本统计期（2018年10月11日—2018年10月17日）内，两融余额跌破8000亿元，创下2014年11月24日以来的新低，本期期末报收7822.48亿元，较上期下降了450.67亿元。总体来看，市场成交量低迷，A股受外围因素影响而再创新低点2517.57点。
从行业的角度看，本期大盘走势可谓是严重打击融资客的投资信心。申万28个一级行业全部呈现融资净流出，半数以上的行业净流出规模高达10亿元。计算机行业净流出规模较上期继续增加，净流出金额高达36.99亿元；电子、非银金融也遭融资客持续卖出，金额分别为33.20亿元、32.72亿元；有色金属、医药生物、房地产则分别以净流出32.27亿元、31.66亿元、31.62亿元，位居第4-6位；通信、化工、传媒、食品饮料净流出金额分别为22.08亿元、16.57亿元、16.56亿元、15.32亿元，位居第7-10位。除此之外，银行、电气设备、公用事业、机械设备、建筑装饰、交通运输行业也有较多融资客撤离，净流出规模超过10亿元。
从个股的角度看，本期有69只个股实现净买入，较上期减少了184只。仅长春高新（000661）融资净买入额超过1亿元，金额为1.10亿元；利亚德（300296）、恒逸石化（000703）、新钢股份（600782）净流入金额分别为8813.61万元、7308.96万元、6847.14万元，位居第2-4位；格力电器（000651）、国机汽车（600335）、合力泰（002217）分别以5645.27万元、5550.50万元、4466.96万元的融资净买入额位居5-7位；华海药业（600521）、泰禾集团（000732）、信维通信（300136）净买入额分别为3725.78万元、3561.18万元、3299.51万元，位居8-10位。
本期净流出的个股共有890只，其中蓝筹股流出居多。贵州茅台（600519）、科大讯飞（002230）、中国平安（601318）分别以8.50亿元、7.38亿元、6.24亿元的净流出金额排名前3位；京东方A（000725）、鹏博士（600804）、赣锋锂业（002460）净流出金额达5.80亿元、4.98亿元、4.84亿元，位列第4-6位；凯乐科技（600260）、国新健康（000503）、兴业银行（601166）、安信信托（600816）净流出金额也较多，分别为4.23亿元、3.51亿元、3.28亿元、2.73亿元，位列第7-10位。另外，净流出金额较多还有新城控股、鹏欣资源、东华软件等个股。
当前对A股拖累最明显的，还在于大量上市公司股权质押风险的问题，如果这一风险能有效解除，则在众多上市公司价值被严重低估的大背景下，反弹随时可能出现。上周末，相关部门已表示鼓励险资介入以降低上市公司股权质押风险，一旦获得险资回应，则有望带来预期恢复下的反弹。
表：10月11日-10月17日融资余额大幅上升的前二十只个股
|
证券代码 |
证券简称 |
融资余额变化(%) |
最新融资余额(万元) |
占流通市值比(%) |
|
300296 |
利亚德 |
2,298.90 |
8,813.61 |
0.73 |
|
002180 |
纳思达 |
1,098.22 |
83.46 |
0.01 |
|
000008 |
神州高铁 |
952.03 |
1,298.75 |
0.14 |
|
002572 |
索菲亚 |
654.97 |
910.28 |
0.08 |
|
000040 |
东旭蓝天 |
607.00 |
508.57 |
0.05 |
|
002640 |
跨境通 |
553.73 |
3,287.85 |
0.34 |
|
002217 |
合力泰 |
517.97 |
4,466.96 |
0.51 |
|
300136 |
信维通信 |
509.17 |
3,299.51 |
0.18 |
|
601138 |
工业富联 |
322.17 |
2,176.57 |
0.17 |
|
600782 |
新钢股份 |
45.44 |
22,675.11 |
1.38 |
|
002311 |
海大集团 |
19.66 |
6,620.69 |
0.21 |
|
000933 |
神火股份 |
18.70 |
2,973.20 |
0.38 |
|
000703 |
恒逸石化 |
14.67 |
63,866.87 |
2.10 |
|
600335 |
国机汽车 |
14.43 |
30,226.64 |
4.74 |
|
600236 |
桂冠电力 |
13.66 |
8,896.77 |
0.46 |
|
600521 |
华海药业 |
10.52 |
54,444.25 |
4.00 |
|
601101 |
昊华能源 |
9.53 |
32,393.69 |
3.96 |
|
600612 |
老凤祥 |
7.17 |
4,526.55 |
0.41 |
|
600803 |
新奥股份 |
6.39 |
51,239.03 |
3.42 |
|
603369 |
今世缘 |
5.69 |
20,697.70 |
0.95 |
数据来源:Wind资讯
