上期荐股排名(2019年04月29日-2019年05月10日)
机构名称 |
推荐股票 |
股票代码 |
理论最高收益 |
收盘收益 |
收盘超越大盘 |
安信证券 |
千禾味业 |
603027 |
10.05% |
5.41% |
10.18% |
国泰君安 |
双汇发展 |
000895 |
8.30% |
-2.08% |
2.69% |
海通证券 |
新城控股 |
601155 |
-0.05% |
-4.23% |
0.54% |
华泰证券 |
平安银行 |
000001 |
3.92% |
-8.05% |
-3.28% |
招商证券 |
均胜电子 |
600699 |
-0.04% |
-11.40% |
-6.63% |
累计排名
机构名称 |
荐股次数 |
本期收盘收益 |
本期累计收益率 |
累计收益率超越大盘 |
安信证券 |
17、18 |
5.41% |
17.42% |
-0.44% |
招商证券 |
17、18 |
-11.40% |
10.28% |
-7.58% |
国信证券 |
17、18 |
-12.07% |
10.14% |
-7.72% |
国泰君安 |
17、18 |
-2.08% |
9.53% |
-8.33% |
海通证券 |
17、18 |
-4.23% |
9.48% |
-8.38% |
编辑笔记:连续两期,股神榜都是比惨大会,大盘急速回调,个股基本也就这样。不过,年初为本轮低点是大概率,贸易战的影响不会像2018年那样明显,下杀太迅速就是机会。
上周荐股第一名
安信证券
收盘收益:5.41%
千禾味业-603027
酱油维持高增长,焦糖色后续有望企稳。2019年一季度公司酱油、食醋和焦糖色业务实现营收4054万元(同比增长32%)、17351万元(同比增长8%)、4546万元(同比下滑20%)。酱油业务营收加速增长,其中零添加系列推广顺利,收入增速超过45%。一季度食醋业务主要以捆绑促销方式推广,目前从渠道反馈情况来看,零添加食醋接受程度较高,预计后续将逐步放量。焦糖色受单一特定大客户采购额下降因素影响,收入同比下滑,2019Q2之后影响将逐步淡化,我们预计焦糖色全年有望同比持平略增。
2019年一季度实现营业收入2.91亿元,同比增长18.46%;归母净利润0.51亿元,同比下降54.05%;扣非净利润0.46亿元,同比增长19.07%。2019年目标加速增长,后续发展值得期待。
本周个股推荐:白云机场-600004
分众传媒-002027
公司2018年度实现营业收入145.51亿元,同比增长21.12%;实现归母净利润58.23亿元,同比下降3.03%;实现扣非归母净利润50.26亿元,同比增长3.58%。
2019Q1末公司电梯类媒体资源点位合计275.5万个,较2018年末再度增加9.3万个;因而2019Q1媒体资源租金、设备折旧、人工成本及运营维护成本等较去年同期增长73%、245%、98%以及53%;公司2019Q1综合毛利率36.64%,同比大幅下降32pct。此外,在费用方面,公司2019Q1研发费用同比大幅增加41.42%,销售费用率、管理费用率同比基本持平。公司媒体资源点位快速扩张利于公司中长期发展,短期有望受益于经济回暖趋势。
国信证券
海康威视-002415
海康2018年营业收入498.37亿元,归母净利润113.53亿元,扣非后归母净利润109.83亿元,分别较上年度增长18.93%、20.64%、19.68%。2019年Q1营业收入99.42亿元,归母净利润15.36亿元,扣非后归母净利润14.83亿元,分别较上年度增长6.17%、-15.41%、-18%。2018年年报总体符合预期,平稳增长;但受国内经济及海外非市场因素,2018Q2至今,公司收入增速逐季下行;2019Q1收入增长低于预期。
我们继续看好海康,基于其踏实积攒,在复杂环境不忘初心,保证收入利润健康,同时保持研发投入,变革组织架构,协同内部资源,提高效能。同时AICloud计算架构+物信融合的数据架构,不断夯实在AI智能、大数据、应用领域的布局。在2019Q1宏观开局平稳背景下,我们预计海康19-21年归母净利润为134.20、162.51、196.85亿元。
华泰证券
红相股份300427
公司是国内领先的电力设备检测监测厂商。主要产品包括电力设备状态检测、监测产品和电能表两大类。产品可广泛应用于电力系统发电、输电、变电、配电、用电的各个环节,客户主要以国家电网公司和南方电网公司为主,还有一部分销往发电企业、电气化铁路、石油、化工、冶金等具有内部电网管理需求的企业。近期公司表示,目前与趣链科技合作涉区块链底层技术与泛在电力物联网等领域,预计发展空间广阔,建议积极关注。
盛世创富黄启学
华东医药-000963
核心品种收入加速增长带动业绩超预期。我们估计阿卡波糖和百令胶囊收入增速分别在35%以上和15%左右,较18年整体收入增速均有所提升。我们估计其他产品收入增速符合预期:泮托拉唑和三大免疫抑制剂合计收入分别同比+20%、+25%和-30%,吲哚布芬和二甲双胍吡格列酮等体量较小的品种保持高速增长。综合来看,我们认为18年底公司的工业收入增速尚有空间,19Q1得到了充分释放。
商业收入增速略超预期,期待利润端改善。19Q1公司母公司收入增速同比+11.72%,恢复良好;我们估计浙江其他地区的商业业务收入增速恢复到15%以上的水平,综合来看商业收入增速恢复到15%左右的水平,略超预期。
招商证券
中国中铁-601390
Q1公路订单回暖,在手订单充足。1、2018年新签订单16922亿(+9%),Q1新签订单3133亿(0%),受高基数影响(2018Q1增速21%)增速较2018Q4(+12%)有所放缓。Q1基建订单2706亿(+4%),铁路/公路/市政及其他订单增速-2%/8%/5%,公路订单增速较2018全年(-11%)提升明显。Q1新签境内/海外合同增速+5%/-65%,占98%/2%。2、2019Q1末在手订单3.03万亿(较2018年末增长4%),为2018年营收4.1倍,在手订单充足。
受益基建补短板,估值/仓位低。1、Q1社融同比新增2.34万亿,发行地方债1.41万亿(+541%),补短板获资金支撑;Q1基建投资增速4.4%,较2018全年提升0.6pct,Q2-Q3基建投资加速。2、推进市场化债转股,助订单承接。3、估值低:2019年净利增速15%(PE8倍),低于沪深300(13%/11倍);仓位低:基金持仓0.14%,较2012年来高点(2.2%)空间较大。
国泰君安
白云机场-600004
T2启用,打开产能空间,国际战略逐步推进:白云机场国内及国际航线占比为8:2,目的地多以旅游型城市为主。2018年4月,T2航站楼正式启用,目前航站楼及跑道利用率分别为87%及92%,产能依旧富裕。T2航站楼的启用也加速白云机场国际战略的推进,国内航空公司有55%的航线转移到了T2航站楼,其中包括91%的国际航线;2019年夏秋航季执飞计划,通过时刻增长及更换宽体机,国内及国际航线产能(座位数)增速分别为9.9%和17%。
商业招标带来非航发展契机,东南亚需求增长触发免税业务加速变现:白云机场过往零售及免税业务占比低,T2开启后通过增加商业面积及重新招标,提升非航业务年收入占比。
安信证券
隆基股份-601012
19Q2硅片盈利有望持续提升。根据隆基股份官网,2.22公司上调硅片售价,调整幅度为0.1元/片,3.22又下调售价主要是受增值税率调整所致,我们估算目前不含税均价2.72元/片,相比2.22涨价之前上涨约0.09元/片;根据Solarzoom数据,19Q1以来,致密硅料价格维持在80元/KG左右,但是3月底以来硅料价格持续下跌,目前维持在75元/KG左右,原材料的跌价将进一步提升隆基二季度硅片的盈利能力。
公司计划19-21年硅棒/硅片产能分别为36、50、65GW,电池片分别为10、15、20GW,组件分别为16、25、30GW,我们预计新产能将为下半年业绩增长注入新动力,持续产能扩张有望巩固公司龙头地位。
海通证券
爱尔眼科300015
公司作为专业眼科连锁医疗机构,主要从事各类眼科疾病诊疗,手术服务与医学验光配镜 。公司是湖南省首个非公眼科医疗机构博士后科研流动站协作研发中心,与暨南大学,香港大学苏国辉院士携手建立“长沙市院士工作站”,科研学术水平不断提高,科教研一体化优势稳步提升。
2018年10月份投资设立湖南亮视长星医疗产业管理合伙企业(有限合伙),基金总规模10亿元。公司投资设立亮视长星通过各种金融工具和手段放大投资能力,加快眼科医院,眼视光门诊部等的扩张步伐,为公司未来发展储备更多眼科领域的并购标的。
西南证券罗栗