本期股市动态30指数收于988点,较上期下跌4.32%,同期上证指数下跌4.77%,创业板指数下跌7.48%。成分股中,燕京啤酒、三全食品及深圳机场等个股涨幅靠前。欧菲光大幅下挫、中信证券和中国电影涨幅靠后。
本期成分股重大事项及评论:
欧菲光(002456):作为曾经的白马股,公司近期公布的2018年年报和2019年一季报让市场大跌眼镜,2018年净利润由预告盈利18亿元变为亏损5.2亿元,一季报也大亏2.56亿元,业绩大变脸的原因主要是公司对存货、商誉和应收账款等大幅计提了减值准备,合计18.4亿元。
对欧菲光来说,内部控制失效、财务管理混乱是造成本次事件的根本原因。公司在回复交易所关注函时表示,由于旗下业务和子公司众多,加上近年来持续大幅扩张带来的后遗症,公司成本核算复杂性提高,且2017年后组织架构调整,相应管理和培训未到位,管理上出现重大漏洞。业绩暴雷后,公司立马聘请了一位新副总,旨在优化内部控制体系,提升运营效率及加强财务管理。
对投资者而言,欧菲光目前最大的问题不是业绩变脸,而是信誉问题。名字改来改去,业绩改来改去,连一份转让股权的公告也改来改去,一家市值数百亿的上市公司做事情给人感觉如同儿戏。经过此次事件,尽管公司营收端还在大幅增长,而且主营光学摄像头业务还在持续向好,但公司在投资者心中打下的不诚信烙印短期可能难以消除,业绩报告公布后,股民选择用脚投票,目前股价已经三个跌停板,封单规模还高达28亿元,短期股价向下趋势恐难扭转,建议投资者回避。
宁德时代(300750):公司股价在三月初达到95元高点后一路震荡走低,2个月跌幅25%。我们认为主要有三大利空压制,其一是近期电动车事故频发,蔚来汽车ES8发生自燃事件,而蔚来ES8的电池是由公司供应的,市场对电池安全性有一定疑虑。
其二是6月11日即将面临9.79亿股解禁股,公司IPO时发行价格相较计划折价超一半,估值不到600亿元,而IPO前富士康入股时的估值都已经高达800亿元,所以这部分解禁股获利颇丰,出货的概率较高,市场担忧抛压。
其三公司陷入与东方精工关于普莱德业绩之争。普莱德原是公司子公司,2016年东方精工以近20倍的溢价合计47.5亿元拿下普莱德100%股权。根据业绩承诺,2016-2019年扣非后净利润不能低于2.5亿元、3.25亿元、4.24亿元和5亿元。普莱德净利润2018年实际盈利3.4亿元,但会计师在审计时,认为与宁德的关联交易定价不公允,产品质量保证金计提不充分,最终普莱德的净利润为亏损2.19亿元。由于采用的是3+1的业绩承诺模式,如果普莱德按亏损计算,原来各大股东要补偿超26亿元的现金,其中宁德将承担6.08亿元,相当于2018年净利润的18%,但如果是盈利3.4亿元,则赔偿金额大幅缩减。市场担忧补偿金额过大对公司业绩造成影响。此外,公司2019年起对电池生产设备折旧年限从原来5年调为4年,预计今年也将影响业绩6.4亿元。
不过,公司股价已反映短期负面因素,目前动态市盈率已经降到38倍附近,估值合理。而且从资金角度看,5月14日MSCI将首次纳入创业板标的,作为创业板新兴产业中的第一标的,公司被纳入的概率极高,股价短线有反弹预期,建议轻仓参与。
中国西电(601179):公司2018年实现营收136.9亿元,同比下降3.23%,净利润5.69亿元,同比大幅下降36.6%,业绩下滑的主要是公司的重点项目产品输入下滑、常规产品价格下跌以及上游原材料价格上涨所致。今年一季度公司业绩继续下降。实现营收27.16亿元,同比增长12.59%,实现净利润8617万元,同比下滑50.9%,不过由于电力企业订单确认收入主要集中在四季度,一季度的业绩参考作用不大,不必担忧。大股东曾计划增持1.2亿元-2亿元,目前只进行了6000万元,按照增持计划的日期来看,6月25日前需要至少增持6000万元,而且当前股价与此前增持均价相近,大股东增持意愿较强。公司每天成交量也才数千万元,未来一个多月股价有较强上涨动力。
中信证券(600030):公司一季报表现亮眼,实现营收105亿元,同比增8.35%,实现归母净利润42.58亿元,同比增长58.3%。各大业务齐头并进,其中自营净收入同比增长104%至50.88%,投行业务净收入同比增长34.38%至9.89亿元。风险压力缓解,买入返售金融资产环比下降15%,股票质押业务仍在萎缩,信用减值损失转回后,信用减值损失只有0.16亿元,好于同业水平。券商股的逻辑在于牛市根基,只要牛市的预期在,市场交投活跃,券商股就会有持续行情。本轮券商股先于市场调整,投资者可关注中美谈判的结果,若和谈顺利便是再度买入的信号。
股市动态30指数成分股本期表现 |
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成分股名称 |
代码 |
19.4.26收盘价(元) |
本周收盘价(元) |
涨跌幅(%) |
计入指数股数 |
最新市值 |
最新市值权重(%) |
中国长城 |
000066 |
9.19 |
9.33 |
1.52 |
756,836 |
7,061,280 |
7.14 |
招商蛇口 |
001979 |
21.44 |
21.10 |
-1.59 |
287,497 |
6,066,181 |
6.14 |
深圳机场 |
000089 |
8.91 |
9.21 |
3.37 |
637,520 |
5,871,559 |
5.94 |
国电南瑞 |
600406 |
19.87 |
18.94 |
-4.68 |
306,221 |
5,799,821 |
5.87 |
工商银行 |
601398 |
5.71 |
5.61 |
-1.75 |
922,402 |
5,174,675 |
5.24 |
华侨城A |
000069 |
7.82 |
7.45 |
-4.73 |
676,038 |
5,036,483 |
5.10 |
中科三环 |
000970 |
10.88 |
9.52 |
-12.50 |
383,794 |
3,653,719 |
3.70 |
中国电影 |
600977 |
18.22 |
15.90 |
-12.73 |
225,688 |
3,588,439 |
3.63 |
中青旅 |
600138 |
14.82 |
13.28 |
-10.39 |
263,652 |
3,501,299 |
3.54 |
应流股份 |
603308 |
10.12 |
9.47 |
-6.42 |
345,619 |
3,273,009 |
3.31 |
招商银行 |
600036 |
34.36 |
33.61 |
-2.18 |
97,338 |
3,271,530 |
3.31 |
中国西电 |
601179 |
4.16 |
3.82 |
-8.17 |
847,194 |
3,236,281 |
3.27 |
中信证券 |
600030 |
23.59 |
20.64 |
-12.51 |
154,968 |
3,198,540 |
3.24 |
春秋航空 |
601021 |
39.58 |
39.93 |
0.88 |
73,790 |
2,946,425 |
2.98 |
中国中车 |
601766 |
8.66 |
8.21 |
-5.20 |
350,659 |
2,878,910 |
2.91 |
三全食品 |
002216 |
7.87 |
8.34 |
5.97 |
338,829 |
2,825,833 |
2.86 |
大秦铁路 |
601006 |
8.25 |
8.21 |
-0.48 |
332,892 |
2,733,043 |
2.77 |
中国外运 |
601598 |
5.56 |
5.01 |
-9.89 |
528,331 |
2,646,938 |
2.68 |
罗莱生活 |
002293 |
11.00 |
10.97 |
-0.27 |
239,581 |
2,628,204 |
2.66 |
中国石化 |
600028 |
5.66 |
5.43 |
-4.06 |
473,551 |
2,571,380 |
2.60 |
丽珠集团 |
000513 |
33.18 |
33.41 |
0.69 |
73,743 |
2,463,754 |
2.49 |
航发动力 |
600893 |
24.60 |
23.95 |
-2.64 |
102,257 |
2,449,055 |
2.48 |
七匹狼 |
002029 |
7.17 |
6.75 |
-5.86 |
347,110 |
2,342,993 |
2.37 |
上海环境 |
601200 |
11.39 |
10.52 |
-7.64 |
288,522 |
3,035,251 |
3.07 |
川投能源 |
600674 |
8.82 |
8.66 |
-1.81 |
238,803 |
2,068,034 |
2.09 |
中国国航 |
601111 |
9.84 |
9.12 |
-7.32 |
225,307 |
2,054,800 |
2.08 |
燕京啤酒 |
000729 |
7.06 |
7.57 |
7.22 |
258,479 |
1,956,686 |
1.98 |
中集集团 |
000039 |
14.22 |
12.74 |
-10.41 |
122,346 |
1,558,688 |
1.58 |
欧菲光 |
002456 |
12.07 |
9.77 |
-19.06 |
154,910 |
1,513,471 |
1.53 |
宁德时代 |
300750 |
79.35 |
74.10 |
-6.62 |
19,402 |
1,437,688 |
1.45 |
总市值 |
|
|
|
|
|
98,843,967 |
100.00 |
最新股市动态30指数 |
988 |
||||||
本期股市动态30指数涨跌幅 |
-4.32% |
||||||
同期上证指数涨跌幅 |
-4.77% |
||||||
同期创业板指数涨跌幅 |
-7.48% |
||||||
股市动态30指数成立以来涨幅 |
-1.16% |
||||||
上证指数同期累积涨幅 |
-5.29% |
||||||
创业板同期累积涨幅 |
-21.82% |