期荐股排名（2019年07月08日－2019年07月12日）

累计排名

编辑笔记：科创板第一批上市公司挂牌在即，市场或面临部分资金抽离，注意短期调整风险。

上周荐股第一名

海通证券

收盘收益：0.68%

万科A-000002

公司6月实现销售面积489.3万平，比2018年同期上升8.76%，环比上升33.69%；实现销售金额663.9亿元，比去年同期增加1.16%，环比上升14.49%。1-6月公司累计完成销售面积2150.1万平，同比增长5.64%；完成销售金额3340亿元，同比增长9.63%。从销售均价看，6月销售均价为1.36万元/平，与2019年1月1.54万元/平销售价格相比略有回落。

6月新增土地权益投资188.81亿元，比2018年同期减少40.85%；新增土地权益建面275.5万平，同比减少14.79%。此外，2019年1-6月，公司累计新增土地权益建面1074万平，同比18年同期减少20.86%；2019年1-6月土地权益投资金额700.45亿元，比18年同期减少1.59%。预计公司2019年和2020年EPS在3.61和4.34元。按照7月2日收盘价28.86元计算，对应2019年PE仅为7.99倍。

本周个股推荐：三一重工600031

中国联通-600050

联通混改，从股权架构、管理体制、业务创新三方面着手，效果初体现：（1）融资缓解财务压力，资产质量有所提升，为4G扩容和5G投资提供基础，移动业务改善明显。移动业务后续的增长有赖于4G、5G用户渗透率的提升、移动用户数的争夺。（2）从加强激励、精简人员、制度创新三方面入手，全面激发员工活力、提升管理效率，2018年员工人均创收显著增加，后续效果有待进一步发酵。（3）借助战投互联网龙头的资源，创新商业模式和业务内容，业务运作更强调互联网化，渠道成本显著降低，产业互联网业务（IDC、IT服务、物联网、云计算、大数据）表现亮眼，成为联通后续的增长引擎。

国信证券

农业银行-601288

农业银行是最有县域、小微特色的大型银行，小微业务的发展潜力较大，农行有望凭借其顶层设计、客群与网点、资金来源和产品优势在小微服务中脱颖而出。基本面方面，农行的存款优势明显，且有望得到持续强化，中间业务收入高速增长，资产质量和资本的短板正逐渐补齐。

2018年股息率高达4.76%。在基本面优异和增量资金入场的背景下，农行有望迎来估值修复。预测公司2019-2021年归母净利润增速4.6%、5.0%、5.5%，EPS为0.61、0.64、0.67元，2019年BVPS4.98元，对应PB0.73倍。农行作为核心负债存款优势突出的大行，经营基础坚实，给予2019年0.9-1倍目标PB，目标价4.48~4.98元。

华泰证券

天赐材料-002709

该公司主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售。公司承担了多项国家、省、市级课题，科研成果众多。控股子公司安徽天孚目前拥有无水氟化氢产能10000t/a。据悉，LG显示首席技术官表示，由于日本的半导体和显示材料出口限制，该公司目前正在测试中国的氟化氢。所以公司或将受益，国内电子级氟化氢迎替代机遇。影响积极，建议关注。

盛世创富黄启学

比亚迪-002594

公司6月新能源乘用车销量2.6万，同比增长58.8%，环比增长23.5%，1-6月累计销量14.1万，累计同比增长97.5%；6月新能源商用车销量722台，1-6月累计销量4892台，累计同比增长35.4%；新能源乘用车持续高增长。

下半年随着燃油车国五库存清理完毕，国六车型价格基本回到折扣前水平，对新能源汽车造成的冲击将缓解，需求有望重新回暖，从行业销量来看，3季度是淡季，行业7-8月有可能环比6月略微下滑（6月仍有过渡期抢装效应存在，但边际效果不大），从9月开始环比有望持续提升，维持全年新能源乘用车140万台的判断（车企双积分压力仍在）。而我们认为比亚迪仍是市场车型结构最合理、布局最全面的企业，公司市占率有望进一步提升。

招商证券

通宇通讯-002792

公司为天线射频老牌领军企业，海内外市场双轨并行促发展，混合5G天线射频量价齐升、行业集中度提高，有望率先受益5G建设红利。

5G天线有源化将提升天线总体集成度，拔高产品技术门槛并提涨天线单价。公司前期产能扩张计划即将顺利落地投产，借助设备商客户资源，可及时拓宽产品渠道，消化市场增量需求，抢占5G先行优势。有源天线要求天线厂商具备与设备商深度合作的研发实力，大大提升行业进入壁垒，市场份额向通宇通讯等行业龙头集中。公司借爱立信等设备商客户资源开拓海外市场，受益国际5G商用及发展中国家4G初建，公司盈利增长可期。

国泰君安

平安银行-000001

短期：对公重回正常发展轨道。一是集团战略规划清晰，定位平安银行为对公业务发动机，整合集团投行、同业和投资资源，打通项目、产品、销售三方，一站式满足客户投融资需求。提升信贷投放空间的同时，增强负债留存、充裕中间收入。二是前期对公基数小，边际增长弹性较大。

中长期：零售持续增质提效。1）通过摆布资产端产品占比、强化风险管控能力，寻求收益率和风险的最佳均衡；2）不断提升存款沉淀能力，优化公司流动性管理、压降负债端成本；3）大力发展一站式综合金融财富管理和私人银行，构建品牌溢价，形成良性循环。最终完成零售生态体系的闭环建设，实现智能化零售银行的发展目标。

安信证券

三一重工-600031

1-5月公司累计市占率为25.6%，较2018年的23.1%提高2.6ppt。我们认为较高的市占率反映了公司作为龙头企业在产品、渠道、服务等方面强大的综合竞争力。公司每年研发费用占收入比在5%左右，累计申请专利及授权量稳居行业第一，在智能制造领域，还具备设备互联、远程监控等先进技术水平的能力。

1Q19公司收入增长75%，归母净利润增长115%，扣非归母净利润达到31.05亿元，约为2018年扣非归母净利润的一半。考虑到1H19公司主打产品（例如挖掘机）销量的持续高增长，我们预计公司2季度依然有望实现较快的收入增长，同时由于规模效应，公司利润增速有望高于收入增速。

海通证券

天宇股份300702

公司主营业务是化学原料药及中间体的研发，生产和销售，按照业务类型可分为原料药及中间体的非CMO业务和原料药及中间体的CMO业务，产品主要包含抗高血压药物原料药及中间体，抗哮喘药物原料药及中间体，抗病毒药物中间体等。同时公司正在积极研发储备抗高血脂、抗高血糖、抗心衰和抗凝血等药物原料药项目，有望成为未来业绩的新增长点。公司是国内规模最大、品种最为齐全的沙坦类抗高血压药物原料药及中间体生产企业之一。公司在沙坦类药物的供应链中，既为终端制剂客户提供原料药，也为原料药客户提供中间体。数据显示，公司沙坦原料药及中间体2018年前三季度出口规模为国内第一。

西南证券罗栗