神奇数列一般命名为菲波纳奇数列,这组数列是13世纪昂纳多菲波纳奇发现的,这组数列是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……,以至无穷。这组数列有许多有趣的性质,如:(1)任意两个相邻数字之和等于两者后的数字。例如5+8=13,13+21=34,依此类推。(2)除开始的4个数字外,任意一个数字与相邻的后一个数字之比,均趋向于0.618。如,1/1=1.00,1/2=0.50,2/3=0.67,3/5=0.60………,依次类推。上述比值围绕着0.618上下波动,越往后,越倾向于0.618。
有趣的性质暂时只介绍这两条。其中重要的两个比列是0.5、0.618。0.618是黄金分割率,也称黄金比率。股市中0.5和0.618在回吐或反弹时常有重要的阻力或支撑作用,反弹到0.5或0.618的位时通常做出卖出策略是正确的选择。
一、特征
图一:模拟展示
如图(一)所示,股价从A点调至B点,然后反弹至C点受阻回落,C点正好是A、B间跌幅一半的位,即0.5的位。反弹到位后,股价持续下跌,从C点跌至D点才企稳,随后反弹0.618的位到E点,股价又受阻回落。AB段的0.5和CD段的0.618价位的计算公式分别为:
0.5的价位=(A点价位-B点价位)×0.5+B点价位
0.618的价位=(C点价位-D点价位×0.618+D点价位
二、操盘方法
在下跌趋势中,当股价反弹到前一段跌幅的0.5或0.618价位时,应减仓或清仓。当反弹至0.5的价位时,可先减半仓;若反弹力度强,在达到0.618的价位时,可继续减仓。
三、注意事项
1-0.618=0.382,这个比例在股市中也可见到。特别是在迅速下调的市场中,股价只做很小的反弹到0.382价位,便继续下跌。
反弹到0.5或0.618价位时卖出,字面的理解似乎很简单,要真正的理解,把熟悉的个股研究透,否则在运用时往往会忘得一干二净。在股价上行的过程中,很容易被虚假的信息所迷惑,真到0.5或0.618价位,可能做出的决定不是卖而是买。尤其是在反弹诱多的时候,将犯下致命的错误。
四、案例分析
以龙元建设(600491)分析为例。2016年10月13日见顶14.5元后,一路下跌,直至2016年12月15日最低点10.12元,此后二次探底至10.15元,随后反弹,第一次反弹至2016年12月28日至12.3元冲高回落,于2017年1月16日三次探底至9.99元,此后出现一波有力度的反弹,于2月9-17日维持在12.2元附近波动。
10元附近企稳反弹后,我们需要找寻反弹中的卖点,那么首先就需要找寻跌幅的参照选取,自然是14.5-10.12元跌幅,第一阶段的反弹阻力点,就在10.12+(14.5-10.12)*0.5=12.31元,那么双底成功后,于10.15元起步的反弹依然适用,所以,当价格第一次反弹至12.3元后,就义无反顾的成为卖点,而且结合当天的冲高回落的阴线走势,更加确定卖出。
当第三次探底至9.99元后,反弹点的相继阻力0.5、0.618的位,分别为9.99+(14.5-9.99)*0.5=12.24、9.99+(14.5-9.99)*0.618=12.77,那么对于后期股价相继反弹至12.3、12.7-13.02元之间,都可以视为确定性的卖点。
可以说,对参照标的跌幅的测算很重要,下期我们重点再继续以案例进行分析。