东方明珠:加速“娱乐+”生态落地
申万宏源预测数据
|
2017 |
2018 |
2019 |
营业收入 |
- |
- |
- |
净利润(百万元) |
3275 |
3421 |
3560 |
每股收益(元) |
1.24 |
1.30 |
1.35 |
市盈率 |
17 |
16 |
15 |
东方明珠(600637):公司与腾讯在全渠道营销推广、内容开发运营等方面展开深度合作,利好渠道增值服务及头部内容资源开发。根据公告:(1)在影视、数字电影点播影院、电视游戏移植推广、电视购物等业务进行合作,联合开展产品落地及运营,并在双方线上线下渠道联合营销推广。(2)双方拟整合资源建立影视IP孵化、研发、生产全流程深度捆绑合作伙伴关系,并在游戏IP开发、运营及宣发方面深度合作,共同合作开发动漫游戏核心IP,东方明珠利用电视付费频道资源就游戏、电竞、动漫业务活动策划、赛事承办方面展开深度合作。(3)东方明珠智能硬件终端与QQ物联网合作,包括网络视频通话、家庭安防监控等功能的联调、上线、宣传推广、销售、数据同步等。
根据公告,东方明珠拟采用微软AI技术和Azure智能云平台打造智能家庭互娱平台及终端,并建设同一用户管理平台。公司还拟与微软混合云技术合作,在“混合架构”数据中心、CDN网络、智能感知服务等部分建设互联网全媒体云平台。双方还将共同打造与“智慧城市”相关的云计算、物联网和大数据前沿技术研发和示范项目合作。
操作策略:东方明珠未来几年业绩有望继续稳步增长,二级市场上近期股价有超跌迹象,呈现阶段性底背离,可轻仓抄底。
鲁西化工:多产品盈利改善
联讯证券预测数据
|
2017 |
2018 |
2019 |
营业收入(百万元) |
15493 |
18627 |
20114 |
净利润(百万元) |
760 |
1026 |
1102 |
每股收益(元) |
0.52 |
0.70 |
0.75 |
市盈率 |
- |
- |
- |
鲁西化工(000830):自2004年起公司大力调整产品结构、发展循环经济、实施退城入园,主要产品涵盖己内酰胺、尿素、复合肥等百余种产品。目前,中国化工新材料(聊城)产业园被认定为“中国化工园区20强”。
2017年一季度业绩超预期,后续盈利能力值得期待,公司主动转型,关闭部分化肥产能,营收和净利短期受累,但预计长期仍向好。2017年一季度,尿素及部分化工品价格不同程度上涨,其中制冷剂景气向好,公司氟化工盈利能力增强,今年初以来,制冷剂价格大幅上涨,公司氟化工业务盈利能力增强,从而经营业绩改善,公司营业收入达37.08亿元,同比增长57.35%;归母净利润达2.40亿元,同比大幅增长1427.65%。
我国PC缺口百万吨,进口替代空间广阔。2016年,PC产量约64万吨,进口量为132万吨,出口量为22万吨,表观消费量为174万吨,对外依存度75.9%。预计到2020年产能将达到190万吨/年。“十三五”期间,预计我国PC需求年均增长率达6%,到2020年消费量接近220万吨,仍有一定缺口,但供需缺口大幅收窄。公司目前PC产能6.5万吨/年,预计2017年底加上新建产能后总产能可达20万吨/年,占全国PC总产能18.5%,市场占有率将进一步提升。
操作策略:今年以来股价震荡上行,并未经历过大调整,上行趋势保持完好,建议关注回调至上升趋势线下沿位置的买入机会。
顺网科技:推出员工持股计划
申万宏源预测数据
|
2017 |
2018 |
2019 |
营业收入(百万元) |
- |
- |
- |
净利润(百万元) |
682 |
910 |
1093 |
每股收益(元) |
0.99 |
1.32 |
1.59 |
市盈率 |
27 |
20 |
17 |
顺网科技(300113):近期,公司披露第一期员工持股计划。根据公告,共475名员工出资参加员工持股计划,本次计划募集资金总额上限为3.5亿元。员工持股计划帮助公司建立完善员工和所有者的利益共享机制,灵活吸引管理人才和业务骨干,利好长期发展。。我们在2017年2月深度报告中回顾公司管理层战略眼光及执行力,能领先市场一步发现有变现潜力的产品及商业模式,未来锁定游戏核心玩家,打造游戏会展、电竞、网游小镇O2O生态。
互联网泛娱乐平台仍有上升空间,《楚乔传》影游联动页游近期上线,形成新催化。公司线上线下平台优势锁定7000万网吧活跃用户,持续打造互联网娱乐生态链。我们预计2017年净利润内生增速超30%,游戏、营销、直播、线下会展等平台级业务仍有上升空间:(1)与慈文传媒、三七互娱合作的《楚乔传》页游预计近期上线;(2)浮云“91Y”棋牌游戏平台强化PC/移动端联动,提升用户规模;(3)深耕广告精准营销业务,挖掘网吧计费软件等新兴流量入口;(4)第15届“Chinajoy”游戏展会将于七月底举办,线下会展入口持续提升公司品牌价值;(5)直播、电竞等新业务持续孵化,强化底层数据积累。
操作策略:二级市场股价近一年来处于横盘震荡之中,调整时间充分,建议积极关注其底部放量后的买入机会。
启明星辰:“白马”优势尽显
信达证券预测数据
|
2017 |
2018 |
2019 |
营业收入(百万元) |
2520 |
3216 |
4023 |
净利润(百万元) |
447 |
567 |
686 |
每股收益(元) |
0.50 |
0.63 |
0.76 |
市盈率 |
38 |
30 |
25 |
启明星辰(002439):公司长期以来始终专注于信息安全领域,公司上市以来通过内生和外延发展持续做大做强,业绩保持快速增长。从2010到2016年营业总收入的年均复合增速为31.8%,归母净利润的年均复合增速为28.1%。外延并购在帮助公司扩充产品线、扩大客户覆盖范围的同时,也为公司的业绩提升带来了极大支撑。2017年1月,公司完成对赛博兴安90%股权的收购。赛博兴安拥有多项保密资质及特殊产品销售许可资质,将有助于启明星辰进一步开拓军工军队市场。赛博兴安2017及2018年的业绩承诺分别为5,036.20万元和6,547.06万元,若能如期完成将对启明星辰业绩带来较大的正向影响。
信息安全行业向好,新兴领域值得关注。近年来,国内外安全形势日益严峻,社会对于信息安全的重视程度日益提升。安全需求的增长和政策的持续加码使得信息安全行业持续向好。2017年6月1日起《网络安全法》的正式实施将使信息安全领域的发展走上规范化、法制化的道路。行业整体发展向好,以移动互联网、物联网、工控系统、云计算为代表的新兴领域的安全问题愈加突出,将成为信息安全领域的新方向。
操作策略:随着国家信息安全政策的逐渐落地以及信息安全意识和需求的提升,信息安全行业会受到越来越多的重视,二级市场上股价处于超跌反弹阶段,尚未有明显拐点信号,但调整时间充分,可持续关注。