近期市场明显风险偏好提高。盘面可以明显关注到成交额明显的放大，券商股出现了久违的上攻行情。2014年11月份那一波券商股的集体爆破依然令人记忆犹新，几周就翻倍。而周期股在有序调整后，再重整旗鼓，明显再次上攻，而次新股反复活跃。这一切都表明，市场的风险偏好在提高，背后的核心是有增量资金入场。中印边境问题得到解决，地缘冲突压力减少。而周四晚上，亚洲区12强预选赛中国1:0赢下乌兹别克斯坦，更令国人振奋。笔者认为只要成交额维持当前状态，预期后面市场依然保持强势，十九大召开在10月18日，在此之前的金秋9月开启更上一层楼的行情值得期待。建议关注以下机会：

券商板块。春江水暖鸭先知，成交额的上升，特别是7月份、8月份成交额大幅度放大，券商的日子日渐红火起来也在情理之中。大部分券商在2倍PB左右，个别大券商才1.5—1.7倍PB左右，行业整体市净率平均1.78倍。从历史估值看，当前PB为历史位置的15%分位，处于较低水平。并且从监管看，当前监管层已经明确规范和开启重组。另外历史经验表明，沪指单边成交额2000亿元以上，券商股将有一波行情。如果是慢牛格局，自然券商值得重点配置，而国家队陆续分批开始建仓，但目前大部分机构普遍配置极低。近期银行股业绩兑现后回调，明显是部分机构调仓换股，因此券商股补库以及估值修复行情值得期待。建议关注弹性较大的次新券商股如浙商证券、中国银河、中原证券、第一创业等；关注中报预增的如华安证券、东方证券等。还可关注兼备上海国企改革预期+证券+租售同权主题的华鑫股份，以及国家队布局的西南证券、中信证券、海通证券、东吴证券等。

混改+周期。央企改革不断催化，前期：中国南北车合并为中国中车、中远和中海集团合并为中国远洋海运集团、中国国旅和港中旅合并为中国旅游集团公司、宝钢武钢合并为中国宝武钢铁集团、中国联通混改；而近期：中国神华和国电电力的合并为国家能源投资集团。十九大之前，混改的任务也在同步推进，叠加9月份是业绩公布空白期。后期混改主题可能进一步发酵，中期特别关注7大行业（电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工）。结合供给侧改革，建议重点关注混改中的周期股。因为中国神华的基本面和业绩较好，有望持续补涨，相关的煤炭股特别是有望迎来旺季的焦煤值得关注。如西山煤电、盘江股份等。而电力板块中可以关注：大唐发电、文山电力等。钢铁中估值较低的宝钢股份、韶钢松山、南钢股份、马钢股份等也值得关注。同时，铝的供给侧改革明确，相关标的中国铝业、云铝股份等可持续关注。而公布的8月份CPI可能上涨，猪周期相关股票：牧原股份、正邦科技等值得关注。

相关的成长股。部分次新以及创业板中的优质股值得关注。可以从估值和行业成长性、市场热点来综合遴选。次新股容易击鼓传花，稳健投资者可以从长期成长性以及超跌状态来选择，如科锐国际、易明医药、绝味食品等。真成长相关个股如：科大讯飞、东方财富、腾邦国际、江特电机、深天马A等。