迪瑞医疗：业绩进入快速增长通道

安信证券预测数据

迪瑞医疗（300396）：公司公告前三季度预增公告，1-9月公司实现归属上市公司股东的净利润为1.26亿-1.43亿，同比增长40-60%。按照业绩预告，三季度单季度净利润为4094-4640万之间，超市场预期，前三季度业绩相对于一季报23%、46%增速逐季度上升。从扣非角度来看，公司公告1-9月非经常性损益对净利润影响为1700万元，则公司1-9月扣非净利润为1.09-1.26亿，相对于2016年1-9月扣非归母净利润8440万，增速为29%-49%，相对于中报34%的增速也进一步提速。

仪器优势+生化试剂封闭销售+瑞源并表驱动公司业绩进入快速增长通道。国内IVD企业大多数是以试剂见长，而试剂的研发壁垒较低，竞争较为激烈，单纯的试剂企业在体外诊断产品封闭化的大趋势中并不收益。公司来自仪器的收入占比在国内IVD企业中遥遥领先，依托自身的仪器优势在2017年实现了生化试剂销售的同比快速增长。瑞源的并表补全了公司试剂品类上的不足，公司通过仪器带动试剂销售的效应将进一步得到体现。我们认为，公司强大的仪器研发能力壁垒高优势显著，对公司试剂销售带动作用强，瑞源对公司试剂品种优化，三者将驱动公司业绩进入快速增长通道。

操作策略：二级市场上，公司股价近期表现活跃，处于上升通道之中，若在下轨获得有效支撑，可积极关注。

京山轻机：公司盈利能力大增

华创证券预测数据

京山轻机（000821）：公司发布2017年三季报业绩报告，1-9月公司预计归属于上市公司股东的净利润为同比增长123.57%-145.93%；7-9月预计归母净利润同比增长69.74%-128.93%。

公司盈利能力增长的主要原因是：一方面传统主营稳定回升，公司包装机械向高端转型，销售收入同比增幅较大，同时汽车零部件铸造业务毛利率提升，扭亏为盈取得较好收益；另一方面人工智能和工业自动化板块实现较快发展，子公司惠州三协、深海弈智、武汉璟丰、深圳慧大成在前三季度销售收入和净利润均取得较大增长。

2015年以来，公司通过并购惠州三协、入股深圳慧大成、武汉璟丰和成立合资公司英特博、鹰飞特等方式，不断完善布局人工智能和工业自动化等业务领域，未来有望各业务协同发展，不断推进公司向高端智能制造迈进。入股机器人视觉系统公司深圳慧大成并两次对其增资，持股达到31.6%，进一步完善了公司自动化设备的机器视觉技术应用，提高产品智能化水平。5月，公司完成增资并收购数码打印控制系统公司武汉璟丰部分股权，持股达到63.08%。将与公司包装印刷机械协同，推动公司包装机械技术水平的提升。同时上半年，公司发布并购光伏组件自动化设备企业苏州晟成的草案，为优化公司产品体系和市场布局，进一步夯实公司战略发展目标。

操作策略：股价近期表现活跃，有继续上涨的动力，投资者可积极关注。

汇川技术：工控业务延续高景气

华创证券预测数据

汇川技术（300124）：工控行业自去年下半年以来保持快速增长，9月制造业PMI为52.4达5年新高，验证制造业高景气度，1-8月通用设备制造业工业增加值同比增长11.10%，工控下游需求仍较旺盛。汇川坚持行业营销和技术营销相结合，不断替换外资品牌，市场份额快速提升。公司通用自动化业务在3C、印刷包装、硅晶&半导体、纺织、机床等行业均实现较好增长，三季度仍保持快速增长。由于公司去年下半年起工控业务增速较高基数增大，第三季度工控业务增速较上半年略有下降。我们预计工控行业高景气度仍将延续至明年，汇川也仍将持续高于行业增速，预计通用伺服全年将实现翻倍增长，通用变频全年将增长50%以上，PLC&HMI增长60%以上。

公司新能源汽车业务因补贴政策影响上半年下滑48%，第三季度单季度同比有所增长。新能源客车行业销量自二季度起开始好转，大客户宇通7-9月新能源客车销量环比持续增长，同时公司今年在辅控领域客户拓展较好，下半年将持续放量。物流车领域公司为东风、陕汽通家、新龙马、大运，新楚风等多家车企供货，去年收入不足1亿，今年有望实现3亿以上收入，预计公司新能源汽车板块今年整体将实现近30%增长。乘用车领域公司定位国内主流车企和国际品牌，下半年预计将完成小批量验证。

操作策略：股价仍处于上涨趋势中，公司基本面持续向好，投资者可逢低分批建仓。

涪陵电力：期待四季度订单放量

申万宏源预测数据

涪陵电力（600452）：。1-9月，公司实现营业收入15.45亿元，同比增长36.68%；归母净利润1.8亿元，同比增长38.71%。原因之一是去年同期并表时间少3个月且投产项目更少；另一个原因是新竣工节能项目实现收益，本期已投产节能项目明显多于上期：2016年下半年新完工的冀北、山东二期、福建一期项目和2017年新竣工浙江、江西项目均为本期带来经济效益，导致经营业绩增长。报告期内毛利率18.1%，较去年同期上涨5.19%，未来随着节能收入占比的提高，公司毛利率仍有进一步提升的空间。

分季度来看，第三季度营收5.64亿元，较第二季度增长6073万元，说明第三季度又有节能项目完工投产。根据在建工程进度推算，2018年还将有湖北项目、福建二期、河北正定、宁晋等项目完工，随着在手项目的陆续投产，公司有望在2018年迎来收入确认高峰。2016年公司新增订单额20.9亿元，根据国网节能公司的年度计划，2017年新签合同额应与2016年持平，今年以来公告的新增订单仅5.5亿元，我们预计四季度新签订单有望释放。

电网节能因业务技术要求极高，仅由国网和南网旗下公司专业从事，国网节能是国网公司在电网节能领域的唯一运营平台。目前电网节能业务大多分散在省级节能分公司，考虑到国网公司承诺5年内解决同业竞争问题，未来国家电网将此类公司整合并注入到公司的可能性较大，公司配电网节能业务规模有望进一步扩大。

操作策略：公司股价近期突破年线，后市有望继续活跃，投资者可积极关注。