近几年,基金市场上基金经理的年龄构成越来越年轻化。据Wind资讯统计,截至10月18日,基金市场共有1578位基金经理,平均任职年限为3.08年,而任职满10年的基金经理也仅剩39人。基金市场上任职期满不足3年的年轻基金经理共有995人,占比达到63.05%。
从回报率来看,任职以来基金回报率最高的基金经理是自2005年11月开始就管理富国天惠精选成长朱少醒,高达1024.68%。此外,在比较老牌基金经理和年轻基金经理的业绩表现时,发现“老司机”的业绩完胜“小鲜肉”。数据统计,对于现任基金经理连续管理单只基金超过6年的40只偏股基金,平均任职以来年化回报率为10.51%。而对于现任基金经理连续管理单只基金不足3年的337只偏股基金(不含管理不足1年的基金),平均任职以来年化回报率为6.14%。
“老司机”仅剩39人
随着人员流动加剧,在基金领域坚守10年以上的基金经理也早已凤毛麟角。
据Wind资讯数据统计,截至10月18日,基金市场共有1578位基金经理,平均任职年限为3.08年。其中,任职时间不足1年的有311人,占比19.71%;任职时间在1-2年之间的有320人,占比20.28%;任职时间在2-3年之间的有364人,占比23.07%;任职时间在5年以上的有314人,占比19.90%,而任职满10年的基金经理也仅剩39人,占比为2.47%。
具体来看,任职期限最长的是广发基金的易阳方,他从2003年12月起担任广发聚富混合基金经理以来,累计任职年限已达13.88年。资料显示,易阳方是广发基金的“老人”,从筹建伊始,就一直在广发基金工作。他是广发聚富的第一任基金经理。2005年至今,他一直管理广发聚丰,2011年8月起任广发基金公司副总经理。
排名其后的是自2009年2月起担任嘉实多元收益债券基金经理的王茜,任职期限为13.72年,现任嘉实基金公司固定收益部总监、社保组合基金经理。
累计任职超过10年的基金经理还有长城基金杨建华,博时基金过钧,国联安基金魏东,工银瑞信基金的江明波、杜海涛,景顺长城基金毛从容,富国基金朱少醒、毕天宇、钟智伦,诺安基金杨谷等人。
据统计,这39位基金经理分别来自26家基金公司,其中又以老牌基金公司为主。从公司来看,富国、广发、华夏、中银四家基金公司累计任职时间在10年以上的基金经理最多,均有3位;工银瑞信、华安、嘉实、建信、中欧五家基金公司紧随其后,有2位;此外,博时、大成、景顺长城等基金公司各有1位。
从基金公司角度看,基金公司旗下基金经理的平均任职年限也在不断降低。数据显示,可比112家基金管理人中,旗下基金经理平均任职年限最高的是泰信基金,为5.33年,该公司旗下目前有8位基金经理。此外,其他基金公司旗下基金经理的平均任职年限均不足5年,其中不足3年的有66家,更有8家基金公司旗下基金经理平均任职年限不足1年。
朱少醒任职回报最高
光鲜夺目的冠军“宝座”很少人能常坐。相较而言,投资经历丰富、任职以来回报高的基金经理,才值得持续关注。
从回报率来看,任职以来基金回报率最高的基金经理是自2005年11月开始就管理富国天惠精选成长的朱少醒,高达1024.68%。此外,广发聚丰的易阳方、兴全社会责任的傅鹏博、长城久泰沪深300的杨建华、中银收益的陈军、中邮战略新兴产业的任泽松等创造了任职以来单只基金回报超300%的辉煌业绩。
诺安先锋的杨谷、景顺长城核心竞争力的余广、大成内需增长的李本刚、华夏收入的郑煜等也创造了任职以来单只基金回报超200%的业绩。
此外,这39位“老司机”基金经理的业绩可谓是完胜任职期不足3年的“小鲜肉”基金经理。
为比较老牌基金经理和新基金经理选股能力,我们筛选了现任基金经理连续管理超过6年和不足3年的两批偏股基金,比较这些偏股基金在基金经理任期内回报率的表现。
对于现任基金经理连续管理单只基金超过6年的40只偏股基金,平均任职以来年化回报率为10.51%,所有基金的经理任职以来年化回报率均为正数。其中,朱少醒管理的富国天惠成长最高,任职以来年化回报率有22.49%;傅鹏博管理的兴全社会责任紧随其后,任职以来年化回报率为20.12%;杜猛管理的上投摩根新兴动力、李巍管理的广发制造业精选、易阳方管理的广发聚丰,任职以来年化回报率也均超过了16%,都是知名的白马基金。
对于现任基金经理连续管理单只基金不足3年的337只偏股基金(不含管理不足1年的偏股基金),平均任职以来年化回报率为6.14%,有107只基金的经理任职以来回报率为负数,其中,回报跌幅最大的是李坤元自2015年5月起掌管的泰达宏利市值优选,达到-24.21%。紧随其后的是,刘田管理的中邮核心成长,任职以来年化回报率超-22.54%。
值得注意的是,基金经理任职以来年化回报率表现最差的10只偏股基金,泰达宏利基金旗下还有两只基金榜上有名,分别为周琦凯掌管的泰达宏利成长、陈丹琳掌管的泰达宏利蓝筹价值,任职以来年化回报率依次为-20.14%、-15.98%。
专业人士表示,基金经理的投资收益一和能力有关,二和风格有关,有些基金经理的风格是大起大落,投资者选基金时,要选择适合自己风格的基金经理,如果追求长期投资的,要连续看多年持续的回报率。
表1:基金经理连续任职超过6年、任职以来年化回报率前10只基金
基金经理 |
基金代码 |
基金名称 |
任职日期 |
任职天数 |
任职以来回报(%) |
任职以来年化收益率(%) |
朱少醒 |
161005 |
富国天惠精选成长A |
2005-11-16 |
4,354 |
1,024.68 |
22.49 |
傅鹏博 |
340007 |
兴全社会责任 |
2009-01-16 |
3,197 |
397.97 |
20.12 |
杜猛 |
377240 |
上投摩根新兴动力A |
2011-07-13 |
2,289 |
206.70 |
19.57 |
李巍 |
270028 |
广发制造业精选 |
2011-09-20 |
2,220 |
159.10 |
16.94 |
易阳方 |
270005 |
广发聚丰 |
2005-12-23 |
4,317 |
497.91 |
16.32 |
邵秋涛 |
070022 |
嘉实领先成长 |
2011-05-31 |
2,332 |
145.77 |
15.11 |
梁浩 |
206009 |
鹏华新兴产业 |
2011-07-14 |
2,288 |
140.92 |
15.06 |
周蔚文 |
166001 |
中欧新趋势A |
2011-08-16 |
2,255 |
132.29 |
14.62 |
郑煜 |
288002 |
华夏收入 |
2009-02-04 |
3,178 |
216.68 |
14.16 |
陈军 |
163804 |
中银收益A |
2006-10-11 |
4,025 |
330.49 |
14.15 |
表2:基金经理连续任职不足3年、任职以来年化回报率倒数10只基金
基金经理 |
基金代码 |
基金名称 |
任职日期 |
任职天数 |
任职以来回报(%) |
任职以来年化收益率(%) |
李坤元 |
162209 |
泰达宏利市值优选 |
2015-05-14 |
888 |
-49.05 |
-24.21 |
刘田 |
590002 |
中邮核心成长 |
2015-12-23 |
665 |
-37.20 |
-22.54 |
周琦凯 |
162201 |
泰达宏利成长 |
2015-05-14 |
888 |
-42.14 |
-20.14 |
许家涵 |
163503 |
天治核心成长 |
2015-06-02 |
869 |
-39.33 |
-18.93 |
吕伟 |
560002 |
益民红利成长 |
2015-06-25 |
846 |
-37.75 |
-18.50 |
王海军 |
001268 |
富国国家安全主题 |
2015-05-14 |
888 |
-38.60 |
-18.17 |
李会忠 |
519099 |
新华灵活主题 |
2015-06-11 |
860 |
-37.12 |
-17.87 |
陈丹琳 |
001267 |
泰达宏利蓝筹价值 |
2015-06-03 |
868 |
-33.90 |
-15.98 |
于雷 |
121003 |
国投瑞银核心企业 |
2015-11-21 |
697 |
-26.94 |
-15.16 |
胡文彪 |
481004 |
工银瑞信稳健成长A |
2016-10-18 |
365 |
-15.15 |
-15.15 |
数据来源:Wind资讯