1998年3月,国内最早的两只公募基金成立,距今也快要20年了。在这20年间,A股市场牛熊交替、几经更迭,不过从历年基金业绩来看,除了2006年、2014年,股票型基金和混合偏股型基金的年度收益,几乎都是“吊打”当年的上证综指和深证成指。
20年来,基金业也涌现出一批能够把握住市场的中长期投资机会,大幅战胜市场,为投资者带来可观超额回报的“长跑健将”。从累计收益来看,有12只基金成立以来收益率超过10倍。其中成立以来收益率最高的是华夏大盘精选,自成立至1月30日,该基金累计收益率高达23倍。兴全趋势投资紧随其后,收益超过14倍。此外,基金兴华、嘉实增长、富国天惠精选成长A等10只基金成立以来收益率超过10倍。
权益类基金整体跑赢市场
中国银河证券基金研究中心推出了公募基金20年业绩数据的展示,把1998年-2017年主要类型基金的业绩进行统计(由于缺乏完整年度业绩,1998年的业绩并没有统计)。据有关媒体披露,除了2006年、2014年,股票型基金和混合偏股型基金的年度收益,几乎都是“吊打”当年的上证综指和深证成指。
以2015年为例,A股市场经历了比较大的波动,全年上证综指和深证成指分别上涨了9.41%和14.98%;而当年普通股基和混合偏股型基金的收益,分别是49.50%和48.70%,把A股指数远远甩在身后。其中,普通股票型基金中,有24只基金收益率超过50%,富国城镇发展更是以104.58%的收益率排名第一;混合偏股型基金中,有19只基金收益率实现翻番,易方达新兴成长以171.78%的收益率居榜首。对于基金来说,能有这样的业绩回报已经是非常出色了。
再来看2017年,号称是“赚了指数不赚钱”的一年。上证综指和深证成指分别上涨了6.56%和8.48%,不过对于广大投资者而言,这一年的投资成绩单却难言满意。而反观这一年的基金业绩,普通股基和混合偏股型基金的全年收益分别为16.66%和15.33%,同样大幅跑赢A股主要指数。
值得一提的是,2010年,上证综指和深证成指双双下跌,上证综指的跌幅达到14.31%,但普通股票型基金只小幅亏损0.34%,偏股型基金的收益率甚至逆势上涨了3.09%。2013年,上证综指和深证成指分别下跌6.75%、10.91%,但是普通股基和偏股型基金逆势上涨分别高达18.94%、16.47%。
再来看看固定收益产品——债券基金和货币基金。
虽然是固收类产品,不过债基和货基的收益与A股行情也存在一定的相关性,且并不是固收产品就一定不会出现亏损。
例如,在上证综指和深证成指出现大涨的2006年、2007年、2014年,债券基金的全年收益率也有显著上涨,普通债基对应收益率分别为13.97%、20.03%、17.88%;而在上证综指跌幅分别为15.40%、21.68%的2004年和2011年,普通债基都出现了亏损,跌幅均达到2.5%,足见风险。
除此之外,货币基金的表现则相对平稳,除了个别年份偏高或偏低外,大部分年收益率都在3%-4%。
表:1998-2017,主要类型基金年度业绩、市场指数年度涨幅
年份 |
标准股基 |
混合偏股 |
封闭偏股 |
标准债基 |
普通债基 |
货币基金 |
上证综指 |
深证成指 |
2017 |
16.66% |
15.33% |
-6.15% |
1.79% |
1.10% |
3.78% |
6.56% |
8.48% |
2016 |
-12.18% |
-14.45% |
-16.61% |
1.77% |
1.30% |
2.57% |
-12.31% |
-19.64% |
2015 |
49.50% |
48.70% |
39.55% |
10.44% |
11.49% |
3.65% |
9.41% |
14.98% |
2014 |
22.20% |
26.06% |
22.77% |
9.96% |
17.88% |
4.52% |
52.87% |
35.62% |
2013 |
18.94% |
16.47% |
11.71% |
1.84% |
0.27% |
3.87% |
-6.75% |
-10.91% |
2012 |
6.67% |
5.51% |
4.15% |
5.50% |
7.74% |
3.95% |
3.17% |
2.22% |
2011 |
-22.28% |
-25.09% |
-21.90% |
1.75% |
-2.58% |
3.48% |
-21.68% |
-28.41% |
2010 |
-0.34% |
3.09% |
4.55% |
1.57% |
8.01% |
1.79% |
-14.31% |
-9.06% |
2009 |
82.46% |
71.52% |
62.82% |
0.65% |
4.58% |
1.41% |
79.98% |
111.24% |
2008 |
-54.92% |
-51.82% |
-46.09% |
5.41% |
7.38% |
3.53% |
-65.39% |
-63.36% |
2007 |
148.48% |
132.39% |
118.10% |
3.16% |
20.03% |
3.31% |
96.66% |
166.29% |
2006 |
122.98% |
133.80% |
106.49% |
1.44% |
13.97% |
1.87% |
130.43% |
132.12% |
2005 |
-7.36% |
7.25% |
3.66% |
8.92% |
2.43% |
-8.33% |
-6.65% |
|
2004 |
1.74% |
-2.97% |
-2.53% |
-15.40% |
-11.85% |
|||
2003 |
20.93% |
20.64% |
10.27% |
26.11% |
||||
2002 |
-11.12% |
-17.52% |
-17.03% |
|||||
2001 |
-14.46% |
-20.62% |
-30.03% |
|||||
2000 |
47.90% |
51.73% |
41.05% |
|||||
1999 |
38.51% |
19.18% |
14.25% |
|||||
1998 |
-3.97% |
-29.52% |
数据来源:中国银河证券基金研究中心
12只基金收益超过10倍
数据显示,截至1月30日,公募基金20年来成立各类基金的数量已经逼近5000只大关,当中涌现不少保持业绩优秀的公募基金。其中,12只基金成立以来收益率超过10倍。
从12只基金所属公司来看,华夏、富国和嘉实三巨头表现突出,华夏基金公司旗下的4只基金位列长跑健将,其中,有封转开的基金兴华。富国和嘉实基金公司均有2只业绩超过10倍。
从单只基金业绩来看,华夏大盘精选成立以来收益率更是高达23.47倍,是20年基金业绩的“珠穆朗玛峰”。华夏大盘的领先优势十分明显。这一领先优势首先得益于王亚伟所管理的前五年业绩十分优异,其次是后续管理的基金经理中也有不错的阶段业绩表现。另外,华夏基金旗下的华夏回报A、华夏收入自成立以来累计收益率分别为1099.72%和1055.82%。
富国基金公司旗下的富国天惠精选成长A和富国天益价值的收益率也超过10倍,分别达到1055.82%和1041.39%。值得一提的是,富国天惠精选成长的基金经理朱少醒,自2005年11月16日该基金成立时便管理至今,累计任职超过12年,是现任主动基金经理中任职时间最长、也是长期业绩最为优秀的。另一只富国天瑞强势精选收益率也达到897.46%。
嘉实基金公司旗下也有2只基金业绩超过10倍,分别是嘉实增长和嘉实成长收益A,这两只基金的收益率也分别达到1211.30%和1086.13%。
兴全基金公司旗下的兴全趋势投资的收益率也达到1420.02%。从历任基金经理来看,
王晓明管理兴全趋势投资近8年时间,带来4.92倍的回报,接任者董承非管理4年时间,也带来了1.43倍的回报,两位优秀基金经理的接力,使得该基金成为第二最赚钱基金。
此外,博时、汇添富、国泰三家基金公司也都有基金上榜,还有多只基金业绩超过800%。总体来看,这些排名最靠前的基金分布在各家不同的基金公司中,但多数集中在大中型基金公司。