X
首页 电子杂志 新闻资讯 名家专栏 增值服务 杂志介绍 股市大学堂
中铝美铝“铝见奇功” 众星捧月谨防见顶
发布时间:10-110卧龙  

近期A股的资源板块表现出色,市场对于资源股开始产生浓厚兴趣,尤其是北方稀土(600111自低位上升6.6倍之后,中国铝业(601600亦有2.7倍最大升幅。瘦田无人耕,耕开人人争。去年还是贱过地底泥,如今则众星捧月。投资者纷纷论证当铝价升至几何,则中国铝业业绩定当飚升几倍云云。

先于市场而投资!去年320笔者撰文《CRB指数面临重大转折》,提醒投资者CRB指数正进入C5最后一跌。43日则发表《原油暴跌 人弃我取中石油》一文,指中石油双重锯齿型正进入第二组ABC最后C5下跌。时中石油总市值8600亿人民币(按A股股价计算),但三只猪肉股牧原、温氏及新希望市值已达5667亿,恒瑞医药4053亿,因此“不必仔细研究,仅凭常识判断,中石油已经重新回到当初巴菲特所认为严重低估时期。投资者所能做的只有买进买进再买进。”如今,中石油总市值已重返万亿大关——10870亿,而三只猪肉股市值跌至3764亿,恒瑞市值跌至2953亿,五粮液股价尽管自高位下跌,但总市值仍7643亿。

到去年724笔者撰文呼吁:资源股此时不买,更待何时。买入理由基于——

1资源股指数200710月最高9581点,跌至去年最低1840点,长达13年时间下跌81%可能出现6年底部周期:2008年——2014年——2020年。

2机构大户持仓配置比例跌至新低,周期股配置比例自2005年达到大约60%顶峰后反复下降至2019年初不足10%,在所有板块中最低。

3)资源股指数呈现倾斜三角形。2007年最高峰,3年之后2010年见次高点,8年之后2015年再出现次高点,13年之后2020年却出现低点,3813均为菲波纳兹神奇数列中之数。

文中提及两个难兄难弟:中石油与中国铝业。两者皆在2007年股市高峰期上市,中石油一度冲高至45.79元(前复权数据),之后便大幅下挫,至最低4.15元,最大跌幅90.9%;而中国铝业更惨,上市后一度冲高至60.33元,近期最低2.74元,最大跌幅高达95.5%”完全符合灾难投资法条件:当人人认为3元股票已死,则是这类股票绝处逢生之际。

 

去年1113笔者又撰文《CRB指数进入上升周期》,文中指未来几年无论是间隔浪X抑或(4)浪B,将会呈现反复反弹走势。”以黄金分割率预测反弹幅度,汤臣路透CRB指数由473点跌至101点,若反弹跌幅0.5倍,整数图目标287点,半对数图目标219点。反弹跌幅0.618倍,整数图目标331点,半对数图目标262点。近期最高223点,已经升破半对数图目标219点水平。

今年226笔者撰文《商品价格续看升 股市风格或互换》,528撰文《穿越历史 商品价格具备长期上升基础指》,进一步分析了商品价格走势。

近期铝价走势凌厉,中国铝业股价持续上升,去年76笔者在股票社交平台创建“卧龙-周期股”模拟投资组合,至今取得82%收益率,跑赢社交平台93.1%投资组合。投资组合内中国铝业居功至伟,但股价能否一直升到灵霄宝殿?看看由美国劳工统计局发布之美国铝土矿及铝进口价格指数走势图——图中1994年之前为季度数据,之后为月度数据——已经创出历史新高!1988年第四季高位125.4点结束(3)浪3,之后为水平三角形(3)浪4,至20011190点结束,之后进入(3)浪5上升。升至20088179.9点结束第(3)浪,进入第(4)浪调整。第(4)浪又是一个水平三角形。(4)浪a跌至2009497.6点,(4)浪b反弹至20115177.1点,(4)浪c又跌回20169115点,(4)浪d再回升至20185152.6点,(4)浪最后一跌于20205116.4点结束。此后进入第(5)浪上升。今年7月份数据为200.3点,已经创历史新高,毫无疑问是推动浪上升。但艾略特波浪理论认为,三角形之后第5浪往往短暂而急促,美国铝土矿及铝进口价格指数20205月以来走势正符合指引。

 

 

美国铝业(NYSE.AA1971年及1974年形成双底后股价一路攀升,由于20015月至200610月走势呈现水平三角形走势,因此判断美国铝业此处为第(4)浪,而20015月高点划分为第(3)浪终点。1988年至2001年美国铝土矿及铝进口价格指数走势呈水平三角形,但美国铝业股价却持续上升,2001年至2006年铝价飚升,但美国铝业股价却陷入盘整走势。因此,投资者不要期望铝股与铝价能永远同步。20077月美国铝业94.94美金结束循环浪III94.94谐音“就死就死”似乎就是向投资者发出的警告。跌至20093月最低10.26美金,最大跌幅89.2%IVA,符合灾难投资法入市标准。20093月低点反复反弹至20184月高点62.35美金,为IVB。其中,20101月至20161月为扩散三角形B浪(b)。20184月跌至202035.16美金,最大跌幅91.7%,又是灾难投资法入市最佳时机!这是IVC下跌,在波浪理论及灾难投资法双重指引下,12.47美金(高位跌幅80%)以下逐步买入美国铝业,至今投资收益至少3倍以上。好了,如今美国铝业股价49.41美金,还能升至凌霄殿?5.16美金以来,美国铝业可能运行间隔浪X,或者循环浪V中第(1)浪,周线图上出现7浪模式,短期风险不可不防。

 

回到分析中国铝业。中铝自上市后高位60.33元跌至200810月底5.84元(前复权数据)为第一组ABCA,之后反弹至2009820.82元为浪B20.82元跌至201373.03元次低点为浪C3.03元升至2015410.88元为间隔浪X(扩张平台)。10.88元后进入第二组ABC下跌,其中10.88元跌至201613.49元为浪A,反弹至201798.32元为浪B8.32元之后以楔形运行浪C,至2020112.85元结束,C5为失败型态。2.85元至今走势呈现飚升,若是一组abc反弹,则已经近尾声;若是一组5浪,则后面将进入第4小浪回调。而中铝股价已经进入2015年顶部雷区,阻力相当大,投资者不应其收购稀土公司而盲目乐观。

版权声明:凡注明“股市动态分析周刊”来源之作品(文字、图片、音频、视频),未经股市动态分析周刊授权,任何媒体和个人不得转载 、链接、转贴或以其它方式使用;已经本刊、本网书面授权的,在使用时必须注明“来源:股市动态分析周刊”。违反上述声明的,本刊、本网将追究其相关法律责任。
更多详细内容请关注本期杂志:更多内容 | 在线购买
相关
0条评论
我要订阅
最新发布更多...
最新内参更多...
最新培训更多...