个股点评：
广州酒家（603043）：广州酒家是国资餐饮老字号，拥有近90年品牌沉淀，拥有广州酒家、陶陶居和利口福等知名餐饮及食品品牌。疫情防控全面放开后，得益于餐饮收入复苏和减亏，公司基本面开始走上升趋势，2023年一季度实现收入9.2亿元，同比增长23.1%，实现归母净利润0.7亿元，扣非后净利润0.7亿元，同比分别增长32%和30%。
分业务来看，月饼营收1130万元，同比增长41.6%，速冻食品3.1亿元，同比增长12.3%，餐饮营收3.4亿元，同比增长55.1%，其他食品营收2.5亿元，同比增长7.9%，各大子业务全面开花。
在主业恢复增长的同时，公司积极拓展新业务，今年3月与六位合伙人共同出资设立预制菜产业投资基金，广州酒家出资6000万，占比30%。预制菜是个万亿级的潜力产业，行业处于起步阶段，公司本身预制菜也处于发展阶段，长期来看，预制菜产业基金的投运，将对公司的资本运作能力、预制菜品创新和质量提升、产业链上下游布局提供支持。
招商蛇口（001979）：6月16日公司发布公告称，关于发行股份购买资产并募集配套资金注册的方案获得证监会批复同意，这是2022年11月允许涉房上市公司进行股权融资以来的首单，意义非凡。
公司此次定增的内容主要是并购深投控持有的南油集团24%的股权、招商局投资发展持有的招商前海实业2.89%的股权，同时募资不超过85亿元的配套资金。交易完成后，南油集团将成为公司的全资子公司，对于招商前海实业的持股比例将上升至85.99%。南油集团持有的主要资产为通过招商前海实业间接持有的前海自贸股权，后者拥有妈湾片区约80.62万平米的土地使用权，并购后将显著增厚公司在前海区域的土储。
丽珠集团（000513）：公司2022年业绩表现尚可，但受制于2023年春节提前以及1-2月医院终端尚未恢复的影响，一季度业绩表现差强人意，单季实现收入34.13亿元，同比下降1.9%，归母净利润5.82亿元，同比增长5.17%，扣非后净利润5.7亿元，同比增长1.59%。
分业务来看，其中化药收入16.24亿元，同比下降21%；诊断试剂及设备实现收入1.47亿元，同比下降9.54%。不过中药、原料药和中间体等业务表现不错，其中中药制剂实现销售5.53亿元，同比增长103.65%；原料药和中间体实现收入9.96亿元，同比增长10.64%。公司表示，今年一季度情况比较特殊，不能反应全年预期，目前公司全年各领域销售目标和预期没有变化，从3月份处方药终端市场情况来看还不错，各领域主要产品对比1-2月份环比都有大幅增长，公司有信心完成全年业绩预期及目标。
司美格鲁肽是全球卖得火爆的一款明星减肥药，也可用于糖尿病的治疗，国内糖尿病和降费市场目前在国内非常大。公司多年前启动司美格鲁肽的早期研发工作，去年下半年获批临床后，公司一直全力推进该产品的临床相关工作。目前处于临床三期阶段，计划在今年完成入组并推进相关试验，预计2024年报产，争取2025年获批，未来有望成为新的重磅产品。
除了司美格鲁肽，公司还有多款生物药和创新药在研。目前微球等高壁垒复杂制剂平台已经有7个在研项目，其中注射用醋酸曲普瑞林微球（1个月缓释）前列腺癌适应症已经于2023年5月获批上市，同月，注射用艾普拉唑钠新适应症“预防重症患者应激性溃疡出血”也获批。生物药方面，目前有8个项目在研，其中托珠单抗注射液新适应症今年5月获批，重组单克隆抗体注射液开启临床三期试验。公司在研创新产品未来逐步兑现，将驱动业绩长期增长。
中国中车（601766）：公司的经营深度受动车招标节奏影响。过去两年受疫情影响，国内动车组招标严重下行，2021年时速350公里动车组仅招标9组，时速160公里动车78组，合计87组；2022年时速350公里动车组是64组，时速200公里7组，时速160公里43组，合计114组。
而6月5日，国铁集团发布了最新招标信息，时速350公里复兴号智能配置动车组采购项目招标公告，招标动车组8辆编组85组，16辆编组18组，合计103组，此次招标是近三年来最大批量招标，单次招标量也大幅提升。
2023年出行恢复确定性强，国铁集团年初的工作会议预计，全年完成发送旅客量26.8亿人次，同比增幅高达67.6%。此外，今年国家铁路全面完成投资任务，预计新投产线路3000公里以上，高于2021年和2022年的2168公里和2082公里，创三年最高值。往更远期看，2023年-2027年规划新增里程已达1.5万公里。铁路新线路投运将刺激车辆招标走高，中车作为国内动车垄断龙头，将充分受益招标向好。
公司的业务不再只是铁路装备制造，还有新产业业务，主要包括风电叶片、新能源汽车零部件、新材料和环保装备等。2022年该业务营收高达770亿元，合计比达到35%。今年一季度该业务比重已超越铁路装备成为中车第一大业务。中车对新产业业务的目标是“十四五”期间突破千亿元大关，年复合增速10%以上。公司有望借助新产业业务，打造第二成长曲线。
顺丰控股（002352）：从行业来看，5月在小长假和618启动的带动下，快递行业迎来业务量整体增长，国家邮政局数据显示，5月寄递业务量完成134.8亿件，同比增长16.5%，其中快递业务量完成109.9亿件，同比增长18.9%，快递业务收入完成982.3亿元，同比增长12.6%。
同期顺丰的物流业务单量达9.83亿元，同比增长9%，环比增长1.5%。单票收入为15.43元，同比基本持平，而同行业的韵达、申通和圆通单票收入分别下降2%、13.3%和7.6%。顺丰的价格几乎不变而单量稳增长，彰显出强大的市场地位。公司五月份总收入201亿元，同比下降4.3%，主要是供应链和国际业务收入同比下降了30%至49.93亿元。其他业务表现良好，速运物流同比增长8.8%至151亿元，时效件含退货件预计同比增长20%，收入增速超10%。
上海机电（600835）：公司今年股价表现上佳，截止6月21日累计涨幅已经接近50%，公司主业对应的下游行业主要是地产，在地产行业萎靡不振的背景下，能有如此表现实属不易。
推动股价上涨的原因有两个：一是一季报超预期，公司在行业相对淡季仍然实现较快增长，营收规模达到45.39亿元，为近10年第二高值，净利率7.78%，2022年是6.51%，继续提升0.75%。
二是机器人题材炒作。特斯拉人形机器人进展超预期，叠加了AI炒作延伸（机器人是AI的终极形态），机器人板块近期表现相当强势。机器人需要用到大量的控制器和减速器等核心零部件，而上海机电拥有纳博特斯克传动和纳博特斯克（中国）精密机器两家公司，二者均生产精密减速器产品。纳博特斯克本身是日本企业，是全球减速器龙头，具有垄断地位，当年进军国内选择与公司合作成立了合资公司，目前公司持股比例分别为51%和33%，对两家公司实现控股。2022年纳博特斯克传动公司的营收为2.6亿元，净利润2870万元，纳博特斯克（中国）精密机器的营收更高，为7.4亿元，净利润6541万元，二者合计9400万元利润。同行业的绿的谐波，1亿出头的净利润，市值已经接近300亿元，也就是说单单这两家子公司就已经值上海机电目前的市值。
