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指数B浪阶段,短线区间震荡
发布时间:11-132云飞扬  

9月17日撰写的上期文章中,笔者认为大盘指数“尚处A浪阶段”,至于“A浪将在哪个时间窗口结束?初步看来,大致会在国庆节前。”实际上,尽管9月18日权重股带动大盘收出一根中阳线,但并没有改变总体调整趋势,反而使得上证指数的4浪反弹形态愈加完美,更符合艾略特波浪原理。(见图一)

 

图一:上证指数60分钟K线浪形分析


由图一可见,上证指数延续一个半月的震荡回调在节前最后一天结束,9月30日创下了近期新低3202点。8月18日以来,上证的A浪调整包含5波子浪,沪深300则呈现3个子浪的结构,形态上亦符合之前预期。时间方面,从9月2日的国证A指收盘高点到月末,正巧是21个交易日。

 

中华文化博大精深,古人有言:“知畿励行”。对市场的认识,也要在微小之处下功夫。观察国证A指5分钟K线可以发现,反弹细浪都刻划得非常到位。(见图二)

 

图二:国证A指5分钟K线浪形分析


 

9月17日,笔者研判大盘“这次调整,应该是针对2019年1月以来整个大五浪上升过程的修正。波浪形态很可能是5:3:5结构,即A浪有5个小波段,目前已处在A-5浪段。5浪结束后,也许会有B浪反弹,然后再会出现C浪下跌。”

 

从细部看,9月30日下午收盘前,市场便已进入B浪。在此以沪深300指数15分钟K线分析。(见图三)

 

图三:沪深300指数15分钟K线浪形分析


 

当前形态上,B浪反弹结构或许是abc三折浪。第一波a浪反弹已走完,现正处于b浪震荡调整阶段,之后还可能有c浪小幅上升。(见图四)

 

图四:上证指数日K线波浪形态分析


 

对照调整浪参考图可以预期,最近大盘指数在日布林线上轨与中轨之间震荡的可能性大,且波动幅度比较有限。等到B浪反弹结束后,中线仍可能出现结构类似A浪的C浪调整。

 

其实,波浪原理不止是一种金融理论,更是认识世界的思想和方法,也是一个推演工具。核心思路是,如果某个推动浪形态出现,则可认为后续将出现调整浪。尽管证券市场各阶段的具体背景不同,但投资者的情绪却可能相似,所以行情走势就会雷同。而从基本面的一次性偶然事件出发,却很难直接进行推导。纵观A股大盘指数三十年的走势,可以说大致没有脱离波浪理论的分析框架。显然,如果某种方法能够解释过去,那也有可能推测未来。

 

金融市场极其复杂,个人的时间精力有限,必须切入要害,筛选足以影响决策的信息深入研究,撇去那些冗余资讯。

 

著名哲学家、诺奖获得者罗素曾留下过一句名言:“不管你是在研究什么事物,还是在思考任何观点,只问你自己,事实是什么?以及这些事实所证明的真理是什么?永远不要让自己被自己更愿意相信的东西所影响,只是简单地去审视,什么才是事实?”

 

股市波动是所有参与者消化了全部外部信息后进行交易导致的,涨跌互为因果,这既是根本原理,也是最简单的事实。不仅如此,K线还是有灵魂的,特别是大盘指数,其浪形客观反映着市场整体性格脾气和行为习惯,有时会兴奋,有时又会沮丧。金融市场是考察群体心理行为的绝佳实验室,为研究者提供了丰富多样的生动案例,适合检验各种理论的有效性。

 

有些投资者认为,波浪理论比较难懂,不易理解。事实上,从古到今,许多经典哲学原理都十分抽象,很难领会。尽管哲学是前人思考总结的智慧结晶,也不可避免会有瑕疵,但这并不能成为我们抛弃哲学的理由。这句话,对于艾略特波浪原理来说,应该也同样适用。

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