上期荐股排名(2018年8月24日-2018年8月31日)
机构名称 |
推荐股票 |
股票代码 |
最大收益率 |
超越大盘 |
招商证券 |
华东医药 |
000963 |
12.04% |
12.19% |
华泰证券 |
中国平安 |
601318 |
11.93% |
12.08% |
国信证券 |
万科A |
000002 |
7.11% |
7.26% |
安信证券 |
浙江鼎力 |
603338 |
6.73% |
6.88% |
海通证券 |
桐昆股份 |
601233 |
6.32% |
6.47% |
累计排名
机构名称 |
荐股次数 |
平均收益率 |
平均最大收益率 |
平均最大收益率超越大盘 |
海通证券 |
34 |
0.32% |
5.51% |
5.66% |
西南证券 |
34 |
-1.94% |
5.40% |
5.55% |
招商证券 |
34 |
1.52% |
5.20% |
5.35% |
安信证券 |
34 |
0.46% |
5.01% |
5.16% |
国信证券 |
34 |
0.06% |
4.96% |
5.11% |
编辑笔记:白马股的继续下跌可能不是熊市的结束,而只是下半场的开始。
上周荐股第一名
招商证券
最大收益率:12.04%
华东医药(000963):公司发布18年中报,收入、归母净利润和扣非归母净利润分别为153.29亿、12.93亿和12.69亿,分别同比增长+8.76%、+24.19%和+23.06%。
18H1中美华东收入和利润增速分别同比+26.87%和+29.85%,免疫抑制剂收入增速超预期。通过大力开发基层我们估计18H1公司核心品种百令胶囊和阿卡波糖片分别保持了14%和31%左右的收入增速,非医院销售额占比分别超过20%和40%;免疫抑制剂受益17H1医保限制调整,我们估计18H1环孢素、吗替麦考酚酯和他克莫司收入增速分别为+18%、+30%和+42%左右,超出我们的预期。我们估计18H1泮托拉唑胶囊+粉针合计保持了25%-30%的增速。18H1工业毛利率同比提升3.2个百分点,我们估计是高毛利的专科化药收入比例提升(百令胶囊增速较慢)导致。
本周个股推荐:光迅科技002281
泸州老窖000568
上半年酒类收入63.3亿元同增26.8%,毛利率74.78%同增6.45pcts,其中高档酒收入33.06亿元同增33.41%,毛利率91.08%同减0.15个备份点。公司通过聚焦单品、成立品牌事业部,推动核心品牌快速发展:国窖1573提升至“浓香国酒”高度,5月国窖1573经典装在华东区域团购价由840元提升至880元,随后西南华中地区供货价亦提升,6月中提升1573经典装2014-2017瓶贮产品零售价,7月9日停止接收订单,落实淡季停货策略,后期仍有挺价预期,价值回归理清渠道空间后看好1573冲击全年百亿回款目标;中端窖龄及特曲系列2017年调整到位,未来200元价格带将成重点战场,公司亦侧重投放费用重振特曲系列,目前特曲价位偏低挺价预期较强,前期已对特曲60零售价上涨18元至498元;窖龄系列聚焦60年实现补位发展,6月会战启动以来特曲、窖龄回款表现积极。
国信证券
恒逸石化000703
2018上半年,公司聚酯板块实现销量126.1万吨,同比增48.9%,据隆众化工,华东地区涤纶长丝POY/FDY/DTY(均为150D)均价同比分别涨10.3%/11.5%/7.8%至0.90/0.95/1.05万元/吨,聚酯业务实现营收88.4亿元,同比增57.4%,毛利率提升1.7pct至11.1%。目前华东地区涤纶长丝DTY(150D)报价1.31万元/吨,整体库存维持在2-10天,叠加下游刚需支撑,高景气有望维持。此外公司实现己内酰胺销量16.9万吨,同比增31%,据百川资讯,华东均价为1.61万元/吨,同比上涨8.3%,子公司恒逸己内酰胺实现营收27.0亿元,同比增44%,净利2.4亿元,同比增32%。
华泰证券
科大讯飞002230
在8月20日举行的锤子新品发布会上,罗永浩发布了全新的SmartisanOS6.6.5;它主打TNT、子弹短信、无限屏三个功能,子弹短信一炮而红,子弹短信给自己的定位是即时通讯工具,它不仅仅是一款社交软件,还加入资讯流功能。或许现在谈子弹短信能否颠覆微信还尚早,但是相信在未来的社交软件中子弹短信必将会有一席之位。8月24日凌晨,子弹短信攀居AppStore的总榜第一名,获得1.5亿元的首轮融资,公司日前在互动平台上透露,向快如科技旗下的子弹短信提供了语音技术,影响积极。
盛世创富黄启学
光迅科技002281
当前我国处于4G建设尾声,运营商投资减缓。在此背景下,公司积极拓展新业务发展。上半年,公司与多家国际知名设备商在全球范围内形成战略合作,业务规模逐步扩大,海外订单稳步提升,并带动上半年海外业务同比增长59.6%,收入规模达到9.09亿元,成为当期亮点。与此相比,国内市场受到设备商需求疲软并矫正库存的影响,报告期内实现相关营收15.26亿,同比下滑16.23%。海外业务的快速增长缓解了国内运营商投资下滑带来的影响,使得公司上半年总营收保持平稳增长,实现营收24.35亿,同比增长1.82%,完成全年规划目标的46%。净利润方面,报告期内公司实现归母净利润1.39亿,同比下滑18.94%。单季度来看,Q2营收环比同比皆有所改善,达到12.27亿元。
招商证券
生物股份600201
公司公布半年报,报告期内公司实现收入7.61亿元,同增1.01%;实现归母净利润3.59亿,同比下滑7.26%;实现扣非归母净利润3.46亿,同比下滑8.44%;但剔除2018年半年度股权激励费用5027.4万元影响,扣非净利润为3.96亿元,较上年同期增长4.31%。
市场苗竞争对公司净利率下滑造成的影响比市场预期要好,而猪价下行对公司收入造成了主要影响。上半年金宇保龄的收入同比下滑12.49%,净利率下滑17.11%,销售净利率从17年上半年的55.28%下滑至18年的52.36%。上半年的收入增长主要来源于辽宁益康的并表收入以及扬州优邦的收入增长,其中辽宁益康贡献收入近0.75亿,但由于禽苗净利率普遍偏低,贡献净利润345万,预计贡献并表净利润200万。
国泰君安
三友化工600409
有机硅需求加快、供给紧缺,价格大涨提升业绩:全球有机硅单体产能约为550万吨,中国本土企业有机硅单体产能达237万吨,占比43.1%。2017年以来海外需求持续向好,而供给方面道康宁、迈图近年来合计关闭近10万吨产能,信越、道康宁等海外有机硅装置开工不足,导致我国有机硅出口大幅增加。据卓创咨询数据显示,2017年我国有机硅中间体出口量为21.4万吨,同比大幅增长53.4%。据公司公告,我国有机硅实效产能占世界总量达50%以上。国内建筑、纺织、汽车、日化等行业对有机硅材料的需求增长稳健,2018年无新增产能,供需矛盾突出。上半年,有机硅均价31730元/吨,同比上涨53.2%。公告显示,子公司三友硅业上半年净利润6.56亿,同比增长389.7%。
安信证券
华东医药000963
公司18H1医药制造业营收44.20亿元,同比增长23.50个百分点,制造业成本同比减少1.11个百分点,制造业毛利率同比增长3.26个百分点,经营质量持续提升。浙江两票制对商业调拨业务的影响依然存在,医药商业营收109.04亿元,同比增长3.87个百分点,商业成本同比增长3.51个百分点,商业毛利率同比增长0.32个百分点。基层放量基本抵消了业务调拨和两票制对百令胶囊销售的影响,我们预计上半年百令胶囊稳步增长。此外,公司大力部署阿卡波糖基层销售人员到社区拓展市场,估计上半年阿卡波糖销售额持续高速增长。阿卡波糖竞争格局良好,基层市场的快速拓展成为公司业绩的重要支撑,本年度有望超越百令胶囊成为公司第一大品种。免疫抑制剂管线中环孢素、他克莫司受益于医保目录取消适应症限制,协同吗替麦考酚酯快速增长。
海通证券
江山股份600389
公司主要从事以除草剂、杀虫剂为主的农药产品,以化工中间体、氯碱为主的化工产品,以及热电联产蒸汽的研发、生产和销售。公司拥有草甘膦原药产能7万吨/年,其中甘氨酸路线产能3万吨/年,IDAN路线产能4万吨/年。公司研制的IDAN法草甘膦生产工艺,产品质量位居行业前列。公司敌敌畏、敌百虫产品使用的清洁生产工艺路线国内领先。
公司在行业内具有较强的影响力,“江山”品牌在农药化工行业具有较高的知名度。根据中国农药工业协会2017年公布的农药销售收入排名,公司农药销售收入列“2017中国农药行业百强第10位”。根据中国贸易促进委员会统计的农药出口收入排名,公司农药出口收入列“2017中国农药出口前20强”第11位。
西南证券罗栗