年内市场表现震荡,基金经理数量呈净流入状态。数据显示,共有116家公募基金有550位基金经理变动,其中有181位基金经理离任,离任数量同期增加13.13%,另新聘369位基金经理,新聘数量同期增加6.64%。与此同时,有10家基金公司的基金经理在40人以上,其中,嘉实基金数量最多,有51人。
根据Wind数据显示,全行业共有1792位基金经理,任职年限不足三年有891位,占比49.72%。从任期回报来看,任职年限在6年以上的“老司机”基金经理的业绩完胜任职期不足3年的“小鲜肉”基金经理。
116家公募
净增188名基金经理
事实上,近三年公募基金经理离职呈平和上涨态势。据Wind数据显示,截至12月12日,年内有181位基金经理离职,2015年、2016年以及2017年同期,这一数据分别为288位、146位、160位。
在离职者中不乏一些任期内表现优异的基金经理,比如,今年7月份,交银施罗德基金去年业绩最耀眼的基金经理唐倩因“个人原因”离任,此前其管理的交银稳健配置基金在2017年投资收益达55.25%,为2017年权益类基金经理女状元。今年3月份,兴全基金的基金经理傅鹏博离职消息也牵动着不少基民的心。据悉,由傅鹏博管理的兴全社会责任混合基金,是目前公募基金行业唯一一只持有人超过百万的权益型基金。
新聘基金经理则与离职基金经理形成对比,今年以来新聘基金经理369位,是离职人数的两倍,与去年的346位相比也增加了6.65%。其实,有部分基金是在原有基金经理管理的基础上增聘1-2名基金经理。比如,今年10月,国富新机遇混合再增聘基金经理刘晓;同月,广发医疗保健股票增聘基金经理吴兴武。
从116家公司拥有基金经理数量来看,有10家基金公司基金经理人数在40人以上,分别是嘉实基金、博时基金、华夏基金、富国基金、南方基金、工银瑞信基金、广发基金、银华基金、易方达基金和鹏华基金;其中,嘉实基金仍然是旗下基金经理人数最多的基金公司,人数达到51人。此外,还有6家基金公司旗下基金经理人数在30人以上,分别是招商基金、汇添富基金、华安基金、上投摩根基金、中银基金和建信基金。
从这16家基金公司基金经理的变动情况来看,有13家基金新聘基金经理人数高于离职基金人数,这也间接显示了综合实力雄厚的基金公司强有力地吸纳人才。
半数基金经理
任职不足3年
据Wind资讯数据统计,截至12月12日,基金市场共有1792位基金经理,平均任职年限为3.22年。其中,任职年限在1年以内的共有315人,任职年限在1年至2年的共有294人,任职年限在2年至3年的共有282人,任职年限在3年至4年的共有326人,任职年限在4年以上的共有575人。
从占比来看,任职年限在3年以下的基金经理占比49.72%。而任职年限在10年以上的基金经理仅有61个,其中,任职期限最长的是广发基金的易阳方,他从2003年10月起担任广发聚富混合基金经理以来,累计任职年限已达15.04年。其次是自2009年2月起担任嘉实多元收益债券基金经理的王茜,任职期限为14.88年,现任嘉实基金公司固定收益部总监。
累计任职超过10年的基金经理还有长城基金杨建华,博时基金过钧,国联安基金魏东,工银瑞信基金的杜海涛,景顺长城基金毛从容,富国基金朱少醒、毕天宇、钟智伦,诺安基金杨谷等人。
此外,任职年限在6年以上的“老司机”基金经理的业绩完胜任职期不足3年的“小鲜肉”基金经理。
为比较老牌基金经理和新基金经理选股能力,我们筛选了现任基金经理连续管理超过6年和不足3年的偏股基金(仅统计普通股票型基金和偏股混合型基金),比较这些偏股基金在基金经理任期内回报率的表现。
对于现任基金经理连续管理单只基金超过6年的55只偏股基金,平均任职以来年化回报率为7.95%。除了刘红辉管理的诺安价值增长任职以来年化回报率为负的,其余的54只基金的经理任职以来年化回报率均为正数。其中,朱少醒管理的富国天惠成长最高,任职以来年化回报率有18.21%;张坤管理的易方达中小盘紧随其后,任职以来年化回报率为18.10%;余广管理的景顺长城核心竞争力、萧楠管理的易方达消费行业、孙芳管理的上投摩根核心优选等,任职以来年化回报率也均超过了12%,都是知名的白马基金。
对于现任基金经理连续管理单只基金不足3年的369只偏股基金(不含管理不足1年的偏股基金),平均任职以来年化回报率为-7.91%,有287只基金的经理任职以来回报率为负数,其中,回报跌幅最大的是郭瑞自2017年9月起掌管的东方互联网嘉,达到-34.91%。
表1:基金经理连续任职超过6年、任职以来年化回报率前10只基金
基金代码 |
基金简称 |
基金经理 |
任职日期 |
任职天数 |
任职以来年化回报 |
161005 |
富国天惠精选成长A |
朱少醒 |
2005-11-16 |
4776 |
18.21 |
110011 |
易方达中小盘 |
张坤 |
2012-09-28 |
2268 |
18.10 |
260116 |
景顺长城核心竞争力A |
余广 |
2011-12-20 |
2551 |
16.11 |
090015 |
大成内需增长A |
李本刚 |
2012-09-04 |
2292 |
16.10 |
519150 |
新华优选消费 |
崔建波 |
2012-06-13 |
2375 |
15.09 |
110022 |
易方达消费行业 |
萧楠 |
2012-09-28 |
2268 |
13.77 |
370024 |
上投摩根核心优选 |
孙芳 |
2012-11-28 |
2207 |
13.47 |
481008 |
工银瑞信大盘蓝筹 |
王筱苓 |
2012-12-05 |
2200 |
12.58 |
163804 |
中银收益A |
陈军 |
2006-10-11 |
4447 |
12.54 |
470098 |
汇添富逆向投资 |
顾耀强 |
2012-03-09 |
2471 |
12.38 |
注:部分基金由多名基金经理共同管理,此表仅列现任时间最长的基金经理
数据日期:截至12月12日;来源:Wind资讯
表2:基金经理连续任职不足3年、任职以来年化回报率倒数10只基金
基金代码 |
基金简称 |
基金经理 |
任职日期 |
任职天数 |
任职以来年化回报 |
001703 |
银华沪港深增长 |
周可彦 |
2016-08-10 |
856 |
12.09 |
004241 |
中欧时代先锋C |
周应波 |
2017-01-19 |
694 |
11.42 |
540009 |
汇丰晋信消费红利 |
是星涛 |
2016-02-20 |
1,028 |
11.26 |
000974 |
安信消费医药主题 |
陈一峰 |
2016-03-14 |
1,005 |
10.94 |
001714 |
工银瑞信文体产业 |
袁芳 |
2015-12-30 |
1,080 |
10.91 |
001975 |
景顺长城环保优势 |
杨锐文 |
2016-03-15 |
1,004 |
10.81 |
001811 |
中欧明睿新常态A |
周应波 |
2016-12-01 |
743 |
10.35 |
000083 |
汇添富消费行业 |
胡昕炜 |
2016-04-08 |
980 |
10.16 |
000979 |
景顺长城沪港深精选 |
鲍无可 |
2016-05-28 |
930 |
10.05 |
001878 |
嘉实沪港深精选 |
张金涛 |
2016-05-27 |
931 |
9.97 |
注:部分基金由多名基金经理共同管理,此表仅列现任时间最长的基金经理
数据日期:截至12月12日;来源:Wind资讯