银龙股份：全球铁路建设高景气品种

天风证券预测数据

银龙股份（603969）：公司质地优良纯基建属性，过往需求带来业绩高弹性。去年实现营业收入14.8亿，同比增长6.27%；实现归属净利1.45亿元，同比增长12.76%。公司两大业务均与基础建设工程相关。其一，预应力混凝土用钢材需求主要取决于下游行业投资增长，属典型“投资拉动类”行业。去年地产和基建均出现阶段性反弹，产品销量复苏，钢丝、钢绞线销量分别实现20.4、16.3万吨，同比增长24%、12%，产品毛利率有微提升。其二，轨道板需求对应铁路建设，去年收入虽有下降，但主因是经营模式不同导致产品单价下滑，销量基本持平，毛利率维持30%以上。周期复始带来极具弹性的业绩。

广阔天地大有可为，多点发力迎接下一轮成长。由于时速超300公里/时中国铁总建议在路基和桥梁采用CRTSIII无砟轨道板，因此高速铁路的建设是比较贴近的需求，城市轨道交通也可应用。这里的总需求仅考虑高速铁路，中国经济网报道一带一路号角下国内企业可参与的海外高速铁路建设约在3.46万公里，判断十年建设完毕，每年约带来3460公里的建设量，叠加国内每年约2000公里，总需求建设里程接近5500公里，无砟轨道板根据目前建设情况每公里耗材355块，参考公司接近8000元/块，市场空间接近156亿元。

操作策略：银龙股份是雄安概念股之一，股价已经连续多个涨停，鉴于雄安概念是今年最大的主题，市场炒作肯定不会只涨一轮，建议回调如果换手充分可大胆买入。

长安汽车：自主高端化打开盈利增长空间

浙商证券预测数据

长安汽车（000625）：长安自主品牌作为中国汽车自主品牌销量第一，在中国市场有广大的用户基数。过去多年受制于车型单车售价偏低的情况，盈利能力一直偏弱。在CS75等SUV车型成功的基础上，今年高端车型CS95有望取得不错销量，自主品牌盈利能力偏弱的情况可能在今年会出现反转，进入利润增速较快的通道。

由于长安CS95较高的单车价格，切入到当前增长幅度较快的中大型7座SUV市场，该细分区间目前的竞争对手较少，合资品牌强有力的竞争对手汉兰达和锐界的主销车型价格在近30万，远高于长安CS95；而相近价格强有力的竞争对手，目前只有广汽传祺GS8。自GS8上市以来，已经取得了月销近9000台的超预期销量，并且今年有望在旺季期间继续冲上更高的数字。预计长安CS95也可以取得不错的销量，为长安自主板块在2017年的盈利贡献不少。

17年后长安福特有望迎新增长。2017年福特品牌的产品周期处于中后期，虽然1-2月长安福特的同比增长下降，但作为在华品牌溢价相对较高的品牌，我们预计长安福特可以通过营销活动、价格调节来完成全年的销量，在旺季阶段迎头赶上，完成全年的大部分销量。而随着18-20年福特品牌开启下一个强势产品周期以及林肯国产化落地两项中长期催化剂，长安福特在2018年开始有望迎来大于2016和2017年增幅的年份。

操作策略：公司目前7倍左右的市盈率，在同行业中最低，在历史上也处于底部阶段，投资价值显著，建议买入长线持有。

通宇通讯：基站天线龙头 5G时代的黑马

太平洋证券预测数据

通宇通讯（002792）：通宇通讯是一家一直专注于移动通信系统中的基站天线、微波天线以及射频器件等设备的研发、生产和销售的公司。产品畅销全球五十多个国家和地区，同众多世界知名系统集成商和运营商保持紧密合作。

5G时代基站天线需求将大幅提升。我们预计2018-2019年将进入5G大规模建设时期。5G技术中大规模天线技术将需要增加基站携带的天线数量；超密集组网技术将需要增加基站数量。5G需要具备千亿设备的连接能力。连接的设备需要天线，同时覆盖设备的基站也需要基站天线，对天线的需求将呈现爆发式增长。基站天线为5G先周期板块，将率先启动。
全球无线通信资本支出将持续增长。GSA协会数据表明,2013年以来,全球无线通信资本支出继续保持增长,2016年已达1810亿美元。预计未来几年内仍将保持持续增长态势。

物联网时代射频器件需求激增。未来的世界是一个无线连接一切的世界。根据Gartner预测，到2020年，联网设备将达到250亿部，实现全球平均每个人3个联网设备的规模。而据Gartner统计，在2015年，全球消费行业仅仅只有29亿部联网设备；工业应用领域仅7.36亿部联网设备。在无线联网终端设备从2015年的36亿部增加至250亿部的大趋势下，射频器件的年产值将增加数倍。

操作策略：公司股价仍处下跌趋势中，但估值已经跌至40倍左右，向下空间有限，建议股价走平后介入。

新纶科技：产能投产利好长期成长

华创证券预测数据

新纶科技（002341）：引入日本成熟材料技术，率先受益国产化：公司凭借净化工程业务在电子领域积累的客户渠道资源，转型电子功能材料生产商。公司先后与日本东山、凸版印刷、东洋制罐等材料领域领先企业合作，通过技术许可、并购等方式获取TAC膜、铝塑膜等高技术壁垒功能材料成熟生产工艺，有望率先实现国产化。由于国内TAC膜、动力级铝塑膜产品仍以日韩企业垄断为主，因此公司将在相关产品国产化过程中率先受益。

常州一期产品通过大客户认证，产销放量在即：公司常州一期功能材料以高净化保护膜、高净化胶带产品为主，公司产品通过三星、LG、OPPO等国内外一线电子企业认可，并进入AppleWatch供应链体系。随着认证阶段的结束，公司高净化保护膜、高净化胶带产品有望迎来产销放量。公司获得日本技术团队协助提升产品良率，产销放量下产能利用率提高，公司产品将获得毛利率和销售量的同时增长。

净化工程业务转型推进，净化产品聚焦大客户：公司传统防静电/净化产品与工程项目未来将以收入结构改善为主，净化工程板块在食品药品领域收入占比将会持续提高；净化产品业务收缩规模，集中精力服务大客户，提高客户黏性和产品毛利率。收入结构持续改善将带动公司传统业务板块稳健增长。

操作策略：公司股权激励到位，未来三年业绩将保持高增长，目前估值偏高，是以时间换空间，若破位下跌，可适当介入。