沪指逼近3000点一线,市场充满了质疑、恐慌、抛售。市场游走在贪婪和恐惧之间,如钟摆一样, A股中1800个股票跌破了熔断时期的低点,系统性风险非常明显,而欧美股市天天创历史新高,投资者的失落感特别明显,权威媒体也在呼吁有序监管,市场在呼唤金融决策科学化的展示,以及对市场的正反馈。投资者赞同加强金融监管,更期待保持金融市场的稳定。近期有杠杆基金B端被下折,部分参与的投资者亏损非常惨烈,联想到若干年前认沽权证归零的受害者,一方面说明市场的残酷性和盲目性,另外也说明健全体制和适当性管理,对弱势中小投资者的保护多么重要,当前最需要做的就是给予明确的市场预期,以及对市场的安抚,这需要各方面的正视和努力。总之,真正期待保护中小投资者利益不要成为空话。言归正传,一带一路峰会在即,维稳需求强烈;叠加5.19行情18周年纪念,超跌后多头蓄势,如果市场反弹,建议关注以下三个维度值得关注:
一、非银金融:保险、券商持续关注。近期前期提示的保险股创出近期新高,主要逻辑在于:利率上行对保险行业及估值整体看是利大于弊,保费增速和保险利润释放将保持较高确定和稳定性;从当前 PEV估值看,估值优势明显,个股如中国平安、中国人寿、新华保险等。券商4月份业绩受到市场影响业绩环比下滑,但板块整体估值较低,如果大盘反弹,可能是比较好的布局时机。从盘面看,次新券商如中原证券等弹性较好,而估值较低的如中信证券,以及有定增价格倒挂和增持的国金证券也值得关注。
二:一带一路相关:一带一路国际峰会在5月14日、15日召开,陆地上无疑是新疆、西藏、内蒙、陕西等最受益。其中要关注国际会议上,可能给上市公司带来大量订单的相关协议签订情况,相关个股如北方国际、中工国际、中钢国际、葛洲坝、中国化学、中国铁建等。新疆近期地震,相关水泥股值得关注个股如天山股份等。有研究报告指出,内蒙古板块热度会延续若干月,相关受益个股如北方稀土、兴业矿业等。人文交往方面:建议重点关注西安的相关个股如西安饮食、西安旅游、曲江文旅等;
三、超跌绩优次新股:建议关注自由流通市值,资产负债率,未来2年的复合增长率,以及对应2017年的估值情况,以及公司本身的内生增长情况,未来6个月无解禁等。笔者遴选如下:
证券简称 |
证券代码 |
5月11日收盘价(元) |
流通市值(亿) |
2017中报 |
负债率 |
2年净利润复合增长率 |
2017预测EPS(元) |
2017预测PE |
海利尔 |
603639 |
54.49 |
16 |
预增 |
27.43% |
42.41% |
2.17 |
25 |
易明医药 |
002826 |
22.83 |
11 |
续盈 |
14.26% |
41.71% |
0.42 |
55 |
贝肯能源 |
002828 |
30.40 |
9 |
略增 |
14.16% |
34.71% |
0.69 |
44 |
杭叉集团 |
603298 |
23.45 |
20 |
|
28.11% |
21.67% |
0.81 |
29 |
通灵珠宝 |
603900 |
33.99 |
21 |
|
15.40% |
20.40% |
1.13 |
30 |
亚翔集成 |
603929 |
25.87 |
14 |
|
35.41% |
15.33% |
0.90 |
29 |
常熟汽饰 |
603035 |
21.85 |
15 |
|
28.15 |
10.30 |
0.86 |
25 |
高争民爆 |
002827 |
28.19 |
13 |
预增 |
13.55 |
6.51 |
0.59 |
48 |