矩形和旗形是一种整理型形态,即无趋势状态。矩形和旗形一般以持续形态出现,矩形有时也可作为反转形态。
一、特征
矩形和旗形一般以持续形态出现,矩形有时也可作为反转形态,本篇中选取可较为少见的矩形作为反转形态示意图。
它是由一系列横向价格波动组成,这些价格波动的顶部和底部都可用水平线来界定。偶尔,其上下边界线会稍微上倾或稍微下倾,只要倾斜度不大,都可视为矩形。如示意图线a、线b即为水平线。矩形不管作为持续形态还是反转形态,股价只要有效跌破下边线,后市即看淡。目标跌幅至少为上、下边界线间的垂直距离。
(二)旗形
它看上去向航海图中的旗帜,只是在下跌趋势中翻转过来,它一般出现在跌势中的中期,通常形成于价格在一段近乎垂直、相当陡峭的大规模的下降运动之后。如示意图中从A点调至B点。此后在一稍微上倾的平行线间横向运动。这种横向运动一般持续5-7天,如两平行线间距离较宽,则可达到三个星期之久。若价格跌破旗形下边线,如图中L,股价将再次形成暴跌,类似于从A点到B点的方式。
二、操盘方法
矩形在跌破下边线后,一般会有反扑出现,在反扑时是最好的出货时机。
如图中的C点。旗形跌破后,运动速度相当快,一跌破下边线,中、短线应快速止损,以免遭受更大的损失。
三、注意事项
(一)矩形下边线是否有效跌破,同样要遵守有效下破被确认的原则,请参看此前跌破颈线后的细则。
(二)旗形从A点跌至B点过程中,成交量初期一般较大;在形成旗形过程中,成交量需显著持续减少,直到价格突破。
四、案例分析
现以新华医疗(600587)为例进行综合分析,如周线图所示。
在2015年7月后的一轮超跌反弹中,该股构造了旗形A,反弹中我们需要留意反弹的黄金分割比率的阻力是否有效突破,否则,应该要注意会跳风险,而该股随后在旗形攻击形态的构造中无功而返,选择下行无量突破,完全颠覆前期旗形的构造。跌幅超预期后,一度长期徘徊,构造矩形A,不仅未能筑底,反而成就了下跌中继形态,矩形A反转向下,跌幅选择了横有多长跌有多深,直至构造矩形B,且在成交量的配合下,呈现价平量增的格局变盘走高,目前价格在矩形B上边线之上。巧合的是,矩形B的形态突破,构造了旗形B,或许后市矩形B的横有多长竖有多高需要旗形B来完成。
我们注意到该股的波动中,最为重要的是成交量在形态中起到非常重要的作用,而且比较遵从于前述特征,我们只有在第一时间击破中把我止损的机会方可逃离亏损,否则,将会是深套。当然,经过2年的波动之后,当前底部趋势明朗,后市将会逐渐对调整的格局进行修正,也就是在旗形B或者矩形B的形态完成中,反转的技术走势也需要结合此前我们所学的支撑和阻力来找寻,进而把握其中的确定性机会。在此就不再赘述,供大家学习参考。