赛腾股份：子公司不涉及氮化镓外延片业务 传闻1：子公司生产和销售氮化镓外延片。 求证：不属实。 近日，有网友在上证e互动向赛腾股份（603283）询问：“子公司苏州智冠光电科技有限公司表示拥有氮化镓外延片，请问是否属实？” 对此，赛腾股份表示不属实，并重申公司主要从事智能制造装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，为客户实现智能化生产提供系统解决方案。  投资者的疑问可能来自于亚汇网一篇名为《赛腾股份：子公司研发、生产和销售氮化镓外延片》的文章，文章写道：“赛腾股份子公司苏州智冠光电科技有限公司研发、生产和销售LED 芯片、图形化蓝宝石衬底片、氮化镓外延片、光电设备及配件。公司产品和服务涉及消费电子、新能源汽车、半导体及锂电池等业务领域。” 2月13日小米年度旗舰新品发布会举办，一同亮相的小米氮化镓（GaN）充电器引爆了A股第三代半导体概念股。 据《半导体信息》的文章分析，随着手机电池容量的不断增加，大功率的快充变得越来越重要，而传统硅材料受限于体积以及功率密度的极限无法满足市场需要，氮化镓通过自身的优势迅速吸引了市场。虽然氮化镓增长最快的要数快充市场，但是，目前中国氮化镓功率应用市场还处于起步阶段，市场对于氮化镓的认识还不够，并且氮化镓自身的成本还太高。     台基股份：拿到华为10亿大单为不实传言 传闻2：拿到了华为10亿订单，用于5G基站电源和新能源领域。 求证：不属实。 近日，有网友在股吧透露，台基股份（300046）拿到了华为10亿订单，用于5G基站电源和新能源领域。对此，有投资者在互动易上向公司求证，得到了否定的回复。 Wind显示，台基股份是国内大功率半导体器件领域为数不多的掌握前道(扩散)技术、中道(芯片制成)技术、后道(封装测试)技术，并掌握大功率半导体器件设计、制造核心技术并形成规模化生产的高新技术企业。公司采用垂直整合(IDM)一体化的经营模式，专业致力于功率半导体芯片及器件的研发、制造、销售及服务，主要产品为功率晶闸管、整流管、IGBT、电力半导体模块等功率半导体器件，广泛应用于工业电气控制和电源设备。 天风证券最新研报显示，公司公告2019年归母净利润亏损2.11-2.16亿元，主要原因在于子公司北京彼岸春天(收购)受到影视行业政策影响，爱奇艺定制的网络剧未能按计划完成， 公司在2019年无法确认收入，导致泛文化业务收入大幅下降利润亏损，公司预计在2019年计提2.83亿的商誉减值。 同时，天风看好应用推动+国产替代下公司成长，理由：一、 20年新能源汽车景气度向上，需求预计有显著增长，单车IGBT用量拔高，价值量约420美元；二、 5G加速落地，全周期建设打开IGBT市场空间；三、全球中档产品产能空缺，中高端产品有望加速国产替代。

去年10月份更新招股书至今，深圳市爱克莱特科技股份有限公司（以下简称“爱克莱特”）的IPO之路依旧丝毫没有进展。爱克莱特本次拟发行3900万股普通股登录深交所创业板，拟募集资金8.45亿元。其中5.06亿元将用于LED景观照明灯具和智慧控制器生产项目，该项目规划建设期为2年，在项目建设期内将完成101,571.90平方米厂房建设、生产设备的购置与安装、配套设施建设以及人员配置等；0.39亿元将用于智能研究院建设项目；3亿元将用于补充流动资金。 爱克莱特主要从事景观照明智能控制系统及LED景观照明灯具的研发、生产和销售，是国内大型景观照明项目所需产品的核心供应商之一。近年来，爱克莱特产品成功应用于国内诸多大型城市整体亮化项目，包括深圳改革开放40周年庆典主题灯光秀项目、青岛上合组织峰会主题灯光秀项目、厦门金砖会议主题灯光秀项目等。 不过即使有这样的“履历背景”，爱克莱特依旧存在诸多问题，包括实际创始人及控制人汪清离奇退出股东序列；5.63倍超大规模产能扩张的合理性；关联交易和现金流质量较差等问题，都可能成为其后续过会的障碍。   被创始人抛弃的企业 根据招股书信息，爱克莱特成立于2009年，最初以500万元注册资本创立。彼时，爱克莱特目前的第一大股东、董事长谢明武也是创始人之一，但谢明武的股权占比仅为16%。而第一大股东，是以273万元的出资额，拥有爱克莱特54.6%股权比例的汪清。除此之外，郭小燕、杨汝湘、程润肖和冯仁荣四位创始人分别持有公司10%、10%、8.2%和1.2%的股权。 但是，截止2018年底，公司创立时的6大股东中，仅有谢明武和冯仁荣位列股东之位，其他股东均已退出股东序列。2009年到2018年仅9年时间，爱克莱特股权变动频繁而剧烈。导致创始人汪清离开的事件是2012年7月3日爱克莱特第一次重大的股权变动，彼时公司的实际控制人汪清将所持公司110万股股份以人民币110万元转让给谢明武、69万股股份以人民币69万元转让给冯仁荣、84万股股份以人民币84万元转让给程润肖、10万股股份以人民币10万元转让给岑育；创始人郭小燕将所持公司50万股股份以人民币50万元转让给谢明武；创始人杨汝湘将所持公司50万股股份以人民币50万元转让给谢明武。 由此，汪清、郭小燕和杨汝湘退出股东序列，而谢明武正式成为控股股东。但是，爱克莱特披露的股本演变情况说明中，并没有明确说明上述股东，特别是身为公司创始人，且4年时间一直为公司实际控制人的股东汪清的退出原因。同时，上述股东退出均以1元/注册资本转让所持股权让人疑惑，4年时间的运营，一直专注于景观照明智能控制系统及LED景观照明灯具行业的爱克莱特，难道没有一点经营起色和净资产增值吗？ 我们暂时无法了解汪清在公司早期发展中扮演的是怎样的角色，对爱克莱特是否有重大影响。但如此不声不响的离开，且股价转让如此之低，爱克莱特是否存在股权代持情况呢？这或许将成为未来公司巨大的潜在股权纠纷。（见表一） 表一：爱克莱特设立时股东及股权结构   极度夸张的产能扩张 爱克莱特此次IPO，预计募集8.45亿元。其中5.06亿元用于新产能扩张；0.39亿元用于研发院建设项目；3亿元用于补充流动资金。 根据产能扩张项目看，公司将用约0.9亿元用于扩产项目的铺底资金；约4.15亿元进行项目建设，其中设备（包括购置及安装）费用支出超过1.95亿元。但是截止2018年底，爱克莱特运营在手的机器设备、运输工具、电子设备和办公及其他设备的原值总计0.35亿元。如果仅从设备购置金额看，爱克莱特的产能扩张高达5.63倍。 需要指出的是，爱克莱特目前运营在手的设备成新率合计高达75.83%，考虑到公司主要设备均超过10%的年折旧率，预示着这些设备整体购置期不会超过2年，即2016年及之后。所以，即使考虑通胀的因素，爱克莱特的募投项目的设备投入相比而言依旧是一个天文数字。其可行性报告的合理性十分可疑。然而，面对记者：“公司能否及时消化？可行性报告合理性及为何没有对扩张产能带来的预期的业绩增长进行评估？”的问题时，爱克莱特选择拒绝回答。（见表二） 表二：2018年爱克莱特固定资产情况与折旧政策 表一、表二数据来源：招股书 值得注意的是，爱克莱特预计使用3亿元募投资金用于补充流动资金。但是，在5.06亿元的产能扩张项目中，其已经有9015.37万元用于铺底流动资金。且截止2018年底，爱克莱特账上有高达2.78亿元的货币资金可供使用，同时公司短期借款非常少，长期借款仅为0.3亿元。巨量资金用于补充流动资金似乎并没有必要。爱克莱特究竟是账上现金有问题，还是在随意评估资金需求呢？   关联交易及现金流质量较差 资料显示，宏泰信和尚邦五金是爱克莱特当前实际控制人谢明武之表弟肖扬实际控制的公司，为爱克莱特重要利益相关方。2016年度和2017年度，爱克莱特向宏泰信及尚邦五金的采购金额合计分别为2806.32万元和1776.06万元，占当期营业成本的比例分别高达16.93%和5.09%。2017年5月，公司收购了宏泰信和尚邦五金的加工设备。笔者对此颇为关注，毕竟采购峰值高达2806.32万元，但其来源仅为77.77万元设备的加工制造。 此外，爱克莱特现金质量也存在一定问题。数据显示，公司销售商品提供劳务收到的现金与营业收入比值，报告期内分别为：84.04%、90.43%和89.51%，长期低于营业收入。此外，公司经营活动产生的现金流量净额与营业利润(TTM)比值，同区间内分别为：14.25%、19.14%、77.72%，虽然2018年有明显改善，但依旧长期处于不理想位置，需要投资人警惕。

安居宝300155 公司主营业务为楼宇对讲系统、智能家居系统、停车场系统、监控、防盗报警系统、液晶显示屏的研发、生产和销售。公司发布澄清公告称：1、公司目前产品尚不涉及抗击肺炎的互联网产品应用，亦不涉及远程教育、在线教育、远程视频会议及云办公等在线业务。2、公司掌握的区块链基础技术尚处于示范应用及市场推广初级阶段，公司被认定为区块链企业对公司财务状况和经营成果短期不会产生重大影响。3、公司停车场系统业务占公司总的销售收入比重较小，区块链技术在智能停车业务上的应用只是区块链底层技术的应用，该应用目前没有直接产生销售收入，对公司影响不大。 二级市场上，该股近期出现在连续的暴涨行情，技术回调压力巨大，后市注意风险。   天华超净300390 公司业务涵盖防静电超净技术产品、医疗器械、新能源锂电材料三大板块。公司公告称，目前全资子公司宇寿医疗在按照政府要求，加班加点生产一次性使用医用口罩，全力以赴满足疫情防控的需要，履行企业社会责任，为疫情防控做出积极贡献。宇寿医疗生产的一次性使用医用口罩服从政府的调配，定点专项供应政府疫情防控需要的单位，同时按照政府采购价格供应，目前公司就一次性使用医用口罩产品供应对公司经营业绩的影响还无法预计，请广大投资者注意投资风险。 二级市场上，该股因为防疫物质相关概念被市场热炒，短期股价连续上涨，技术调整压力大，后市注意风险。   雅化集团002497 公司的主营业务包括民爆业务和锂业务两大板块，同时还涉足运输、军工等方面业务。业绩快报称显示，公司营业收入同比增长3.56%。民爆业务持续稳定发展；此外，产品市场占有率稳步提升，重点工程项目开发成效显著；同时公司按照双主业发展战略规划，积极拓展锂业销售渠道、稳定客户群，使得产品价格大幅下降的背景下营业收入基本持平。但公司的利润指标出现了大幅度下降，受新能源行业政策变化的影响，锂盐销售价格大幅下降，锂业盈利空间被极大压缩，同时公司对锂业存货计提了相应的减值准备，使公司2019年利润同比呈现下降趋势。 二级市场上，该股前期走势强劲，股价有较大幅度上涨，由于其2019年净利润水平下降幅度较大，后市注意风险。   拓普集团601689 公司是一家从事汽车核心零部件研发、生产与销售的系统模块化供应商，下设底盘系统、内饰系统、汽车电子三大事业部。业绩快报称显示，公司2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为4.51～5.41亿元，同比下降28.18%～40.13%。综合考虑公司对2017年所收购的浙江家力汽车部件有限公司和四川福多纳汽车部件有限公司的经营策略和业务结构做出的优化调整及市场下行等因素影响，上述收购产生的商誉存在减值迹象，预计金额为1000万元～4000万元。上述预计的商誉减值影响额为初步测算结果，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 二级市场上，该股从去年下半年开始一直处于缓慢上涨的走势，该股的业绩下降将对未来走势形成利空，后市注意风险。

上期荐股排名（2020年02月17日－2020年02月21日） 机构名称 推荐股票 股票代码 理论最高收益 收盘收益 收盘超越大盘 华泰证券 京东方A 000725 20.73% 14.32% 10.12% 国信证券 精锻科技 300258 17.38% 13.43% 9.23% 盛世创富 歌尔股份 002241 11.65% 9.02% 4.82% 海通证券 欧菲光 002456 9.09% 6.70% 2.50% 招商证券 鹏鼎控股 002938 6.16% 5.81% 1.61%   累计排名 机构名称 荐股次数 本期收盘收益 本期累计收益率 累计收益率超越大盘 安信证券 4 4.82% 46.15% 46.49% 西南证券 4 1.97% 26.24% 26.58% 盛世创富 4 9.02% 25.30% 25.64% 国泰君安 4 4.94% 15.76% 16.10% 华泰证券 4 14.32% 15.27% 15.61%   编辑笔记：科技股有走向疯狂的节奏，但是，大概率还没有到。   上周荐股第一名 华泰证券 收盘收益：14.32% 　京东方A-000725 由于新型冠状病毒疫情造成武汉“封城”的因素，京东方武汉产线的爬坡进展以及公司整体的复工、物流情况引发市场关注。根据公司2月4日公开电话会议内容，由于生产LCD的半导体工艺的特殊性，公司产线全年24小时无休，目前在全国各地的成熟产线均保持正常运行，去年年底开始爬坡的武汉10.5代线有所放缓但并不会停止。 2月面板价格开始加速上涨。根据路透社讯，韩国LG在1月份的CES展会期间表示，将于今年年底停止韩国国内LCD电视面板生产，退出规模超出市场预期，京东方有望直接受益于LG电视的转单需求。 本周个股推荐：智飞生物-300122 中科曙光-603019 X86架构CPU是信息产业不可或缺的基础器件，一直是我国努力攻克的重点科技项目。曙光子公司海光与AMD在2016年就开始进行合作，通过设立子公司的方式，合法获取了AMDZen架构X86的授权。AMDZen架构优势明显，性能比上一代提升40%，将大幅提升我国X86技术进展。AMD凭借Zen架构X86 CPU，成功逆转市场，验证我国选择Zen X86架构的正确性。2018年，海光Dhyana（禅定）x86处理器开始启动生产，曙光在2019年初也推出了基于海光芯片的工作站，业绩上海光也是保持持续增长态势。但是2019年中的实体清单事件，对曙光业务进展产生了影响。我们认为海光已经经历了半年调整，亚太地区三家代工厂均有14nm生产能力，预计20年能顺利完成切换，公司业务将在20年实现反转。 国信证券   智飞生物-300122 长期逻辑：1）疫苗不同于创新药、渠道天然分散且营销难度高，公司具备强大且稀缺的渠道价值，不断驱动产品快速达峰；2）公司是非免疫规划疫苗在研数量最多、布局领域最广的疫苗企业之一，2020年起利润结构将从代理为主回归自研为主，并在十年内从高端疫苗工厂转型为创新疫苗龙头。预计公司2019-22年EPS 1.50/2.06/2.72/3.56元，同比增长65%/37%/32%/31%。 华泰证券   光弘科技-300735 公司目前是华为技术和华为终端的重要供应商，提供的产品包括智能手机、笔记本、平板、智能家居、生态产品、光纤路由器、AR路由器等各类电子产品和设备产品。据悉，华为终端“5G全场景”系列发布会将举行，众多全新产品来袭，对公司后期业务放量具有积极影响，建议关注。 盛世创富黄启学   五粮液-000858 公司针对疫情影响的响应政策高效出台，方向上把握精准施策、不搞一刀切、切实高效执行的原则，精细化管理能力强化得到充分验证。这与19年营销体系扁平化改革、营销团队人员补充、数字化系统上线等导入工作密不可分，改革效能在后续仍有望持续释放。响应政策出台有助于稳定渠道预期，批价波动风险进一步降低。考虑五粮液渠道库存较轻，发货进度有充足调节余地，预计二季度仍会通过五一和端午档期，配合公司毛细血管下沉优化补充，助推上半年实现双位数增长。当前公司股价安全边际充足，维持一年目标价165元，重申股价超跌的布局机会。 招商证券 平安银行-000001 继续夯实资产质量。加大拨备计提力度并非由于资产质量恶化，零售转型到达“攻坚”阶段，为夯实质量而收严认定标准，体现在：①19A逾期90+偏离度较19Q3下降5pc至82%；②若仍按照原认定标准，则19A零售贷款不良率环比19Q3下降10bp。 存款维护息差韧性。19年Q4单季息差（日均余额口径）环比Q3平，表现优于同业，归因于：企业和个人的定期存款成本率全年呈下降趋势，带动整体存款成本逆势下行，显示出客户粘性的不断提升和对公负债的恢复。存款的修复将有助于息差未来继续跑赢同业。 国泰君安   中航机电-002013 中航机电是中航工业旗下航空机电系统业务专业化整合和产业化发展平台，是我国军用和民用航空机电系统领域国家队，在我国航空机电产业中具有绝对龙头地位。公司目前控股12家、托管8家机电系统公司等核心机电系统资产，形成了以军用航空业务为核心，兼顾民用领域协同发展，涵盖机电系统全产业链的发展格局。 航空主业突出，内生增长稳健，将核心受益我国军民两大机电产业的快速发展。公司自2010年重组至今，营收增长21倍，净利润增长26倍，规模不断壮大。公司始终聚焦航空主业，航空产品贡献70%以上毛利润，近年航空主业占比更是逐年提升，盈利能力持续提高，ROE不断上升。 安信证券   捷捷微电-300623 国内功率器件龙头，产品线覆盖全面。公司具备一流的技术创新能力、良好的市场信誉和业务网络，是国内电力半导体器件领域中，晶闸管器件及芯片方片化IDM的半导体厂商。2018年公司名列中国半导体行业协会评选的“中国半导体功率器件十强企业” 公司后续有望畅享国产替代机遇。新型器件方面，1）功率MOSFET 2018年实现2000多万元营收，2019年功率MOSFET的预计营收在7000万元以上。2）IGBT等以及公司与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发的以SiC、GaN为代表第三代半导体材料的半导体器件，是功率半导体器件进一步实现进口替代和产业发展之根本。 海通证券   紫光国微002049 公司主要业务为集成电路芯片设计与销售，包括智能安全芯片、特种集成电路和存储器芯片，分别由同芯微电子、国微电子和西安紫光国芯三个核心子公司承担。石英晶体元器件业务由子公司国芯晶源承担。未来，公司将继续积极布局半导体芯片产业领域，聚焦芯片设计业务，优化业务架构，持续推动公司战略目标的实现。 西南证券罗栗

针对私行客户个人及家庭的健康诉求，浦发银行私人银行联合领域优势媒体平台——海上名医，开设浦发私行海上名医堂，定制全年医疗健康管理课程。以期通过线上直播结合图文科普的形式，每期邀请名医降维解读健康密码，帮助客户充分利用碎片化时间获得更好的健康管理能力。 第一期课程特别邀请了上海市中医医院的主任医师闫国良教授，围绕新型冠状病毒和冬春交替的常见疾病，展开讲述近期应注意的健康卫生方面知识。   目前，通过“海上名医”平台专题页可直接进入课程，点击关注可回顾往期精彩课程及了解更多健康信息。 四时关爱，健康相伴，浦发私行始终致力打造更优质的客户服务体系。

 原本不被关注的口罩,成为国民紧缺物资。一时间,不仅供应一线医护人员的医用级别口罩缺口巨大,普通居民用的防护口罩亦十分紧缺。口罩以及产业链各环节因供不应求而应声涨价,资本市场随之反应,从口罩到熔喷料再到口罩机,概念持续火爆,产业链相关上市公司如金太阳(300606)、泰达股份(000652)等直接受益。而昨日,该行业迎来重磅消息——“补齐我国高端医疗装备短板,实现高端医疗装备自主可控”,更是为高端设备上市公司带来重大利好。 口罩目前依然是供不应求,是目前最紧缺的防护产品之一。国联证券认为,口罩企业短期受情绪面影响涨幅较大,热潮退却后拥有医用口罩生产资质的企业仍值得长期关注;上游原材料生产企业如欣龙控股、泰达股份等无纺布业务受益于口罩的长期刚性需求,熔喷无纺布原料供不应求;受益于口罩产能扩大,口罩机短期需求大增,价格上涨,相关口罩机生产企业短期或有不同程度的受益。 昨日,口罩概念依然活跃,如泰达股份等多股涨停。最近一个月内,泰达股份共计登上龙虎榜10次。据此前泰达股份披露的信息显示,泰达股份全资子公司泰达洁净从事口罩过滤材料生产,是《日常防护型口罩技术规范》GB/T32610标准的主要编制单位。口罩过滤材料是泰达洁净的主要产品之一,产能为10吨/日。 近期,口罩机也因口罩供不应求而呈现价格上涨,A股口罩机相关设备上市公司也被市场资金盯上,如金太阳(300606)昨日早盘开盘不久就强势涨停,截至收盘,金太阳一直封住涨停板,收盘报33.61元,交易金额为1.5亿元,从盘面看远强于多次打开涨停板的道恩股份、泰达股份,有望成为板块领头羊。根据机构AI大数据监测, 昨日该股的机构活跃度数值为12.02,从全市场而言,机构活跃度强势界线为3.00,因而该股在昨日的机构表现数值达到了12.02,超出了大牛线,资金运作非常活跃。 事实上,金太阳近期的表现十分亮眼,自2月20日到3月2日的8个交易日,金太阳的股价涨幅已达35.91%。2月20日晚间,金太阳董秘在投资者互动平台透露,公司控股子公司金太阳精密自主研发、制造出了全自动口罩生产设备。目前子公司正全力以赴地制造交付省内外订单,以最快速度满足市场需求。早日完成订单,交付客户使用。 据了解,金太阳精密主营五轴联动抛光设备研发及工艺配套服务,应用于3C行业精密结构件,尤其是玻璃、塑胶等新型手机背板材料的精密研磨抛光,在口罩机生产业务上是全程自产,自动化加工能力强,生产速度快,突破了“口罩生产设备瓶颈”中的“生产周期瓶颈”。 业内人士分析认为,当前,3C产品的智能化对制造加工能力提出了精细化要求,对相应生产设备的精度和性能要求也越来越高。而金太阳精密的主要战略客户包括捷普科技、BYD、长盈精密、飞荣达、精亿和领益智造等,也从侧面印证了金太阳精密自动化生产的能力,这也是其被资金看好的原因。 除了国内的需求,国外需求也开始显现,口罩等物资紧缺的局面已在海外多个国家陆续出现。受此影响,原本已经开始回落的A股口罩概念股也在上周逆市大涨,口罩产业链具有海外业务的上司公司将进一步受益。 如奥佳华2月28日在互动平台上回复投资者称,公司生产的专业抗菌口罩主要以出口为主,如北美、东南亚、日本等地。目前也已在国内市场正式上线预售,随着海外的需求急剧增加,目前口罩、紫外线消毒包和空气净化器的出口需求明显看涨。 金太阳(300606)2月25日在全景网互动平台表示,目前市场对高速自动口罩机需求较大,公司控股子公司金太阳精密正在全力扩大生产,目前已有国外客户有意向订购高速自动口罩机,金太阳精密将优先供应国内客户,在满足国内订单后,才会考虑出口以满足国外需求。 东方证券研报分析认为,后续口罩、防护服、消毒杀菌产品等需求短期会有进一步的提升,带动相关概念主题个股的持续活跃。 市场关注的是节前爆发的突然事件什么时候结束?2月27日,国家卫健委高级别专家组组长钟南山院士表示,预计四月底基本控制。而国外刚开始爆发,或将比国内晚1个月左右即到5月底。后续一段时间内,人们还是会继续佩戴口罩,刚性需求仍然存在,因此口罩行情或将持续更长时间。

 "我有熔喷布,谁有口罩机?"节后,中石化的一句英雄帖,让中国企业组起口罩生产"英雄联盟"。作为全球最大口罩产能的中国,2月24日口罩企业产能利用率已达到110%,口罩仍是当前全球最紧缺的物质。为了赶制口罩,很多企业改行赶制口罩机。有机构表示,对于订单爆棚、自动化程度较高的企业如金太阳(300606)、拓斯达(300607)等公司将率先受益。3月2日早盘,口罩产业链除了原材料个股继续大涨之外,金太阳也因涨停成了口罩机龙头。 春节后,随着国内疫情的扩散,口罩成了紧缺的物质。为了缓解口罩的紧张状态,政府紧急动员企业复产转产生产口罩。2月6日,中国石化微博发起了一个英雄帖——“我有熔喷布,谁有口罩机?”一下子激起了各大企业的兴趣。一时间,各家有原料的出原料,有设备的出设备,组起了一个个口罩生产“英雄联盟”。 为了缓解口罩机供应紧张的情况,各大央企在开足马力生产聚丙烯的同时,还发挥自身优势自己想办法生产口罩。 不少企业都在跨界转产口罩,广汽集团、上汽通用五菱、工业富联、三枪内衣、比亚迪子公司、富士康等,都发出转产口罩的消息。 2月24日,国家发改委表示,特别是关系国计民生的重点领域企业正在加快复工复产,口罩企业产能利用率已达到110%,工信部预计近期将会有大量口罩上市。 随着口罩产能的扩大,“现货口罩机”一时间成了香饽饽。 “我有口罩机,我有压条机!”2月26日,全球最大的造船集团中国船舶集团有限公司宣布:目前,该集团研制的平面口罩机、N95口罩机、防护服压条机等设备全面批量生产,力争至3月中旬左右,分批交付70台平面口罩机、70台N95口罩机、90台压条机、2000余套超声波点焊机关键部件。 据国务院国资委相关负责人曾介绍,中央企业以战时状态全力推进医疗物资生产。加紧研制口罩机、压条机等关键紧缺设备,近期也将陆续实现量产。国机集团、通用技术集团、航空工业集团、中船集团、兵器工业集团火速开展研制生产,国机集团平面口罩生产设备预计2月底前可以实现量产。同时,这些企业医用N95口罩机和压条机的研发生产准备工作也已经开始,并将尽快投入制造。 国联证券指出,随着复工潮的来临以及海外疫情的持续发酵,短期全球口罩短缺仍将持续。受益于口罩产能扩大,口罩机短期需求大增,价格上涨,相关口罩机生产企业短期或有不同程度的受益,而主要成套自动化装备的方案解决商因为效率较高、及时交付等优势,受益更明显。 国内上市企业金太阳(300606)的控股子公司金太阳精密正是高速自动口罩机的生产方。2017年底金太阳投资成立控股子公司金太阳精密,新增高端智能数控装备和精密结构件业务,研发销售五轴联动、环保型智能磨抛设备,为下游客户提供精密结构件全制程产品与服务,主要应用于3C行业。 日前,金太阳在互动平台表示,目前市场对高速自动口罩机需求较大,公司控股子公司金太阳精密正在全力扩大生产,目前已有国外客户有意向订购高速自动口罩机,金太阳精密将优先供应国内客户,在满足国内订单后,才会考虑出口以满足国外需求。金太阳相关人员表示,目前公司口罩机产能未有明确计算,但是该业务的拓展,会对子公司的业绩产生一定的积极影响。 同样受益的还有拓斯达(300607),该公司是以工业机器人为核心的智能装备公司,拥有口罩机的技术储备,已推出全自动一拖二平面口罩机;该设备由一台主机(口罩成型机)加两台耳带焊接机(外耳带),通过一条一分二的传送线连线而成,每小时产能约 4000pcs;已开放 100 台全款预定订购,交期为 25 个工作日。 口罩的需求能持续多久?据行业测算,即便是此前疫情高峰期过去之后,短时间内中国民众配带口罩的习惯也会保持,近半年的口罩日需求会达到每天约2亿只,而疫情完全过去之后,下半年的口罩日需求也会保持在1亿只左右。而且,随着近期以前在海外的扩散,口罩变成了全球紧缺的物质。只要口罩需求存在,口罩机需求旺盛的局面就不会改变。

面对口罩的“一罩难求”,近期A股市场口罩概念股的热度居高不下。因众多企业开展口罩生产,也使得口罩机出现“一机难求”的情况,A股市场资金反应迅速,近期口罩机便成为了A股新热点,前期蹭热点炒作的上市公司多被监管层问询,而如金太阳(300696)、华东重机(002685)等实锤转产口罩机的设备厂商将受益。 2月以来,口罩、疫苗、病毒等围绕新冠疫情的概念股层出不穷,市场资金炒作也甚嚣尘上。Wind资讯统计显示,口罩指数近20日涨幅高达46.42%,肺炎概念指数涨幅20.57%。但也存在不少公司花式蹭热点,据不完全统计,2月监管层已经向永太科技、扬帆新材、鹏鹞环保、正业科技、田中精机等企业下发了监管函。 比如26日晚收到监管函的田中精机,2月3日有投资者在互动易平台询问“公司在2015年11月表示已经研发了口罩自动生产线,是否可生产用于新型冠状病毒肺炎医用防护口罩”。公司回复称:“公司是自动化设备研发和制造公司,具有相关的研发储备,目前暂无口罩机设备方面的订单,请投资者注意相关风险。” 一句“具有相关的研发储备,目前暂无相关订单”之后,田中精机的股价在次日应声涨停。 基于股票市场的经验数据,没有能力只是蹭概念是走不远的,只有已经满负荷高速生产的企业才是好标的。事实上,不少设备企业在自身自动化设备领域的技术优势上研发出口罩机并接到订单开工生产,如港口装卸设备厂商华东重机(002685)、高端智能设备制造系统解决方案提供商金太阳(300606)等。 2月19日,港口装卸设备厂商华东重机公告称,旗下全资子公司广东润星科技有限公司基于自身业务特点和研发优势,目前已具备部分型号全自动口罩机的批量制造能力,拟正式开展口罩机生产及销售业务,且已于近日完成经营范围的工商变更。华东重机表示,目前,润星科技已接到的口罩机订单共计97台套,总价约为人民币3148万元,口罩机订单已逐步投产,预计在今年3月中旬左右可批量生产。 相比华东重机,金太阳的动作更快。2月20日晚间,金太阳(300606)董秘在投资者互动平台表示,金太阳作为高端智能设备制造系统解决方案提供商,公司控股子公司金太阳精密为配合抗击疫情需求,自主研发、制造出了高速全自动口罩生产设备,目前子公司正全力以赴地制造交付省内外订单,以最快速度满足市场需求。公司还表示,预计对子公司的业绩产生积极影响。 据了解,金太阳是一家从事各类高档、精密涂附磨具的研发、生产和销售的传统制造企业。公司的精密零部件智能制造业务板块占公司营收40%左右,主要战略客户有:捷普科技、长盈精密、飞荣达、精亿和领益智造等。2月17日,金太阳(300606)发布业绩快报,公司2019年1-12月实现营业收入4.30亿元,同比增长13.75%,通用设备行业平均营业收入增长率为-5.49%;归属于上市公司股东的净利润6257.66万元,同比增长16.74% 目前的需求来看,中国有14亿人口,城镇人口大约8亿,农村人口大约6亿,共有3-4亿户家庭。假设每个家庭,每天要出去一个人,消耗掉一个口罩的话,那么中国每天要消耗掉3.5亿个口罩,如果复工逐步开始,预计在疫情紧张时间,每天需要10亿只口罩。面对激增的口罩需求,口罩机随之紧俏。而根据口罩生产速度和种类的不同,口罩机原有售价为20万-30万不等,目前涨价趋势明显,快速出货的订单更是有涨到120万一台的情况。 太平洋证券研报分析认为,口罩机逐渐成为整体工业自动化行业的亮点,需求正在迅速爆发。行业内估计2-3个月内市场上会有近万台口罩机需求,目前来看,大一点规模的公司在手订单都在千台以上,小的也有几百台,由于零部件短缺,交货都有些问题,但大公司供应链更有优势。由于口罩机利润空间大,交期集中在3、4月份,估计会给相关上市公司一季度带来丰厚利润。

随着新冠肺炎在全球多个国家的出现，引发了口罩在全球范围内的紧缺。目前，国内政府和多家企业在紧急扩产口罩，造成了口罩机等设备的空前短缺，多家企业都表示接到的订单爆棚，在全力赶工。2月20日，金太阳（300606）表示自主研发制造了全自动口罩生产设备，正全力以赴制造交付省内外订单。可预期今年第一季度公司将因口罩机的需求暴增而业绩大涨。 我国是口罩产业大国，生产了全球50%的口罩，疫情前最高日产2000多万个，根据媒体报道，近期已经增长到日产7000万个。但短期看全球口罩需求仍有10倍以上的缺口，巨大的缺口带来上游原材料的高需求和中游设备的瓶颈。 许多非医疗器械制造企业近期疯狂涌入口罩制造队列，声势浩大。据了解，全国之前注册登记在生产口罩机的企业仅539家，而到2月29日，全国已有超过41999家企业经营范围申请新增了口罩、防护服、消毒液、测温仪、医疗器械等业务。 其中，口罩机属自动化设备一类，很多营业范围本就有自动化设备的公司，在不需要再向工商申请“口罩机”项目的情况下开始生产口罩机。口罩机概念上市公司已有盘点，如智云股份、赢合科技、南兴股份等。 上述公司中，智云股份（300097）表示公司研发、生产和销售口罩自动化生产设备；赢合科技是我国锂电池设备优质企业，与振德医疗签署合作协议，合作开发 KN95（M95）口罩全自动生产线；南兴股份则贴牌生产口罩设备，协议约定汇通自动化向公司授权使用设备生产所需的知识产权。虽各自的生产方式不尽相同，但无例外地此项业务都带动了各自公司的业绩增长。 2月20日，金太阳(300606)董秘在投资者互动平台透露，公司控股子公司金太阳精密自主研发、制造出了全自动口罩生产设备，目前子公司正全力以赴地制造交付省内外订单，以最快速度满足市场需求。 据了解，金太阳是高端智能设备制造系统解决方案提供商，研发销售纸基类及新型基材类研磨产品、高端智能数控装备以及消费电子产品制造及加工。公司拥有多条国际领先自动化生产线，其产品广泛应用于工业制造行业。 金太阳（300606）在口罩机生产业务上是全程自产，自动化加工能力强，生产速度快，突破了“口罩生产设备瓶颈”中的“生产周期瓶颈”。业内人士透露，口罩机的组成部件如超声波、焊头、换能器等，因口罩机的火热而纷纷涨价，特别是超声波类价格甚至较平时涨800%以上，这导致设备制造厂产出的口罩机也大幅涨价。现在市场上一台口罩机的价格从20万涨到120万，厂家仍能接到源源不断的订单。 金太阳的自产技术优势使得卖出一台口罩机获得的毛利率比集成生产厂家高出许多，未来或能领涨口罩机板块。基于目前紧张的供求状态，金太阳第一季度的业绩有望厚增。上周，金太阳多次异动快速上涨，短期来看，60个交易日内也涨了62.85%。口罩机概念板块被多家机构看好。川财证券表示口罩子板块值得关注，个股建议关注技术壁垒高的公司。