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作为资本市场的“香饽饽”,发行热度背后,公募REITs也正在向持有人展现出持续优秀的盈利能力。华夏基金近日公告,华夏越秀高速REIT(180202)将于2023年1月5日和6日进行分红,共计派利3810万元,每10份公募REITs份额分红1.27元。值得一提的是,此次分红是华夏越秀高速REIT 2022年以来第3次分红,成立仅1年时间,华夏越秀高速REIT已累计向持有人派利1.16亿元,展现出优秀的现金流生产和可持续分派能力。 根据公告,华夏越秀高速REIT此次分红权益登记日为2023年1月3日,现金红利发放时间场外份额为2023年1月5日,场内份额为2023年1月6日。此次分红金额共计3810万元,分红比例为99.997%。值得投资者注意的是,权益分派期间(2022年12月29日至2023年1月3日)暂停跨系统转托管业务。权益登记日当天买入的基金份额享有本次分红权益,权益登记日当天卖出的基金份额不享有本次分红权益。 虽然公募REITs实施高比例强制分红,基金合同约定在符合有关基金分配条件的前提下,每年分红不得少于1次;但公募REITs分红的多少与公募REITs基础资产的经营状况密切相关。华夏越秀高速REIT底层资产汉孝高速是国家高速公路网中福银高速的重要组成部分,连接京港澳高速和沪蓉高速两大交通大动脉以及武汉城市圈及“襄十随神”城市群。根据公告,自基金合同生效日2021年12月3日至本次收益分配基准日2022年9月30日,华夏越秀高速REIT累计可供分配金额为1.16亿元。 可观的可供分配金额背后,离不开项目底层资产的优质运营和管理。华夏越秀高速REIT是越秀交通、华夏基金和中信证券强强联合打造的重磅公募REITs。其运营管理机构是越秀交通下属全资子公司。越秀交通是深耕公路投资运营26年的国有控股上市公司,也是经验丰富的市场化公路投资运营商。在优质底层资产和专业管理运营下赋能,华夏越秀高速多项运营成绩亮眼。今年12月7日,华夏越秀高速REIT成立一周年之际,还发布了《2021年环境、社会及管治(ESG)报告》,这是境内首份公募基金ESG报告,从稳健运营、安全交通、绿色低碳发展、人才权益保障与培训发展以及社会合作共赢等多个角度,全方位展现了华夏越秀高速REIT旗下基础资产2021年ESG方面的表现。华夏越秀高速REIT将ESG的理念融入基金管理及资产运营过程之中,以透明、阳光的方式实施基金运营及项目管理,并通过加强与利益相关方沟通,积极捕捉绿色发展机遇,努力创造社会价值,持续关注并提升可持续发展水平,努力为投资人创造更大的投资价值。  
开始日期:12-29
      12月27日,全国首单生物医药产业园REITs、浙江省首单产业园REITs——华夏杭州和达高科产园REIT(简称华夏和达高科REIT,基金代码:180103)在深圳证券交易所成功上市。基金上市仪式在杭州举行。深圳证券交易所副总经理李辉进行远程视频致辞。杭州市常务副市长柯吉欣,杭州市副市长孙旭东,浙江省商务厅副厅长石琪琪,杭州市商务局局长王永芳,钱塘新区党工委书记、区委书记金承涛,钱塘新区党工委副书记、管委会主任,区委副书记、区长沈燕俊,钱塘新区管委会副主任、副区长施峰,中信证券全球投资银行管理委员会副主任汤峻等出席上市仪式。   华夏和达高科REIT上市仪式现场       华夏和达高科REIT是和达高科、中信证券、华夏基金强强联合推出的精品REITs,基金募集规模为14.04亿元。基金在发行期间投资价值获得广泛认可,共吸引超981亿元资金参与。       “华夏和达高科REIT成功上市,一方面拓展了企业融资渠道、盘活了存量资产,另一方面为杭州市开展基础设施REITs工作积累了实践经验、奠定了良好基础,标志着杭州市在建立多层次资本市场取得重要阶段性成果。”柯吉欣在致辞中表示,未来希望钱塘新区产业集团以此次上市为契机,拉高标杆、乘势而上、创新发展,以优异业绩回报社会和广大投资者;杭州市委市政府将立足新发展阶段,贯彻落实新发展理念,服务构建新发展格局,坚定推进实施“凤凰行动”计划,推动更多本地优质企业登陆境内外资本市场。       作为杭州市生物医药产业发展的核心区,钱塘目前已经集聚了各类生物医药企业1500余家,落地中科院医学所等高端创新平台29个,预计2022年生物医药营业收入将突破500亿元。       金承涛在致辞中说,钱塘新区直属国企产业集团下属的和达高科,长期致力于生物医药园区的专业化运营和管理,通过“全球孵化—一线城市研发—杭州加速—长三角产业化”的全产业链创新生态系统建设,有效推动了钱塘乃至杭州生物医药产业生态圈的做大做强。华夏和达高科REIT的上市,预示着和达高科的发展即将迎来一个全新的发展阶段,希望产业集团以及和达高科能立足新起点,抢抓新机遇,拓展新空间,勇担新责任,不断增强核心竞争力,为资本市场和经济社会繁荣发展作出更大的贡献。      据悉,华夏和达高科REIT首发标的资产为和达药谷一期和孵化器两个项目。两个项目运营时间稳定,皆处于产业成熟阶段,能产生持续稳定的现金流,周边配套完善,交通便捷,吸引了大批生物医药类企业入驻,平均出租率均在90%以上,未来发展潜力大。       接下来,产业集团将继续把“政府期盼、产业需求”作为各项工作的出发点和落脚点,持续完善“产业基础设施+产业基金投资”两大体系,在园区开发、产业投资、产城融合和智慧能源等主业主责上持续发力,全力打造“国际领先、全国一流的以生物医药为特色的现代产业运营服务商”。    
开始日期:12-27
在发行阶段广受追捧,累计吸引近千亿元资金参与的华夏杭州和达高科产园REIT(场内简称:华夏和达高科REIT,基金代码:180103)上市日期定档。华夏基金近日公告,华夏和达高科REIT将于12月27日在深圳证券交易所上市。场内可交易的产业园REITs迎来扩容,看好基础设施项目投资机遇的投资者有了新的投资工具。 公告显示,截至12月20日(上市日前5个交易日),华夏和达高科REIT本次上市交易无限售期安排的份额为1.796亿份。由于只有场内份额才可以参与上市交易,投资者通过场外基金账户认购的基金份额,需办理跨系统转托管业务将基金份额转托管至场内证券经营机构后,才可参与场内交易;投资者也可以在基金开通深交所基金通平台转让业务后(自12月27日起开通),通过该平台转让其场外基金份额。 作为首单生物医药产业园REITs,华夏和达高科REIT发售期间获得资金追捧。参与华夏和达高科REIT询价的网下拟认购份额是网下发售初始份额的155.13倍;公众发售部分一日售罄;比例配售前,华夏和达高科REIT战略配售、网下发售和公众发售的募集总规模达981.26亿元。 华夏和达高科REIT首发标的资产为位于杭州经济技术开发区的和达药谷一期项目和孵化器项目。两个项目运营时间较长、处于产业成熟阶段、能产生持续稳定的现金流,吸引了大批生物医药类企业入驻,平均出租率均在90%以上。华夏和达高科REIT主要原始权益人兼运营管理统筹机构和达高科是浙江省规模最大的产业园区运营商之一,资产储备优良、运营管理经验丰富,其生物医药类产业园区占其现有产业园运营体量的一半。华夏和达高科REIT将成为和达高科旗下生物医药领域的产业园资产上市平台,未来扩募潜力可期。基金计划管理人中信证券布局REITs十余年,储备了大量基础设施领域不动产投资的专业人员,在REITs领域拥有丰富经验。基金管理人华夏基金目前已经成功发行6单公募REITs,在管公募REITs规模近170亿元。  
开始日期:12-22
今年以来,市场波动持续加剧,投资难度显著增加,投资者对具备良好收益风险比的基金愈加看重。近日,知名基金评级机构晨星发布最新基金评级,该评级以风险调整后收益为核心指标,为投资者筛选优秀收益风险比的基金提供了专业参考。 凭着长期优异的稳健表现,工银瑞信旗下产品在最新的晨星基金评级中备受认可,共有20只产品获得五星评级,覆盖股票、混合、债券、海外等多种产品类型,其中,8只主动权益基金获评“双五星”,数量均居行业前列。   20只长跑基获评“五星” 与业绩排名聚焦于业绩数据不同,晨星评级体系以期望效用理论为基础衡量基金的风险调整后收益,体现基金各月度业绩表现的波动变化,并更加注重反映基金资产的下行波动风险,在根据各基金在统计期间的回报率计算出风险调整后收益后进行排序。最终,风险调整后收益排名同类前10%的基金,能够获得“五星”最高评级。截至2022年9月末,全市场万余只基金中,仅有782只基金获得晨星五星评级。 依靠综合优胜的大投研平台优势,公募头部基金公司在五星基金评级中优势彰显。其中在体现公募基金核心投研能力的主动权益投资领域,兼具稳健投资基因和主动管理能力的工银瑞信基金表现尤为突出,不仅五星基金数量在行业居前,且涉及的风格、类型多样,包括大盘成长类如工银信息产业A、工银新金融A等;大盘平衡类如工银新蓝筹A;大盘价值类如工银创新动力、中盘平衡风格如工银战略转型A、行业股票-医药主题如工银前沿医疗A、工银养老产业A、工银医药健康A;积极配置-大盘成长类如工银优质精选、工银新能源汽车A、C;标准混合类如工银灵活配置A;灵活配置类如工银新趋势灵活配置A、C。值得一提的是,部分基金在不同市场阶段都经受住了市场的考验,如工银新金融股票A、工银新蓝筹股票A、工银战略转型股票A、工银养老产业股票A、工银前沿医疗股票A、工银物流产业股票A、工银新趋势灵活配置混合A、C等8只基金获评三年期、五年期“双五星”评级,长跑耐力彰显。 同时,固收基金及海外基金方面,工银纯债债券A及工银全球精选股票同样获评五星评级,充分展现了工银瑞信全面多元的投研实力。 相较于全市场逾万只基金而言,获得五星评级的基金都是优中选优的佼佼者。根据晨星数据,截至2022年9月末,如工银瑞信旗下15只三年五星基金,近三年业绩均在同类中排名前15%,其中8只更排名同类前十;从近五年看,13只五年期五星基金的业绩均位列同类前1/5,其中9只位居同类前十。 这些五星评级基金不仅在过往市场起伏中收获了良好的收益,而且在风险控制能力方面优势明显。以杜洋管理的“双五星”基金工银战略转型股票A为例,晨星数据显示,截至2022年9月30日,近七年、近五年、近三年、近一年持续稳居榜首。从近三年看,该基金年化回报达41.22%,区间最大回撤仅为14.26%,回撤控制表现显著领先于同类TOP10基金。此外,鄢耀管理的工银新金融过去五年年化回报达20.81%,区间最大回撤同样在TOP10基金中表现最优;工银养老产业过去五年年化回报达16.17%,区间最大回撤控制同样在同类TOP10基金中靠前。   强大平台锻造五星品质   熠熠星光的背后,是工银瑞信中长期持续优秀的业绩输出。海通证券数据显示,截至9月30日,工银瑞信基金权益类产品绝对收益率近五年、三年、两年均跻身权益类大型基金公司前三,固收类基金近十年绝对收益率达96.45%,在固定收益类大型公司中排名前五。 而可持续的投资业绩离不开具有竞争力的投研体系与投资能力。工银瑞信作为业内领先的平台型基金管理公司,持续推动投研体系和投研团队建设,拥有“投研平台化”、“投研一体化”、“人才梯队完善”等三方面优势,从而为产品组合投资管理提供强有力的支撑。 投研平台化方面,工银瑞信设立了15个能力中心和4大研究板块,建立了完善的投资决策体系,通过发挥公司投研队伍的集体智慧,加强资源共享,提升投资决策的科学性。此外,公司正在积极推进“智能投研”、“智能风控”平台建设,助力提升公司投研资源共享效率和强化投资风险防控能力。 投研一体化方面,工银瑞信一直秉持“研究驱动投资、投资指导研究”的理念,建立了覆盖宏观、行业、公司等多层次的研究体系,坚持自上而下和自下而上相结合的深度研究分析,并加强研究成果向投资转化。 人才梯队方面,工银瑞信始终重视人的“长效培养”和 “传帮带”。一方面搭建专业序列和管理序列不同职业发展路径,拓展人才纵向和横向的职业发展空间。另一方面探索多样化长期激励约束机制,激励员工既追求卓越的投资业绩,又注重团队合作和整体绩效,确保公司投资业绩的持续性和稳定性,保障投资人的长期收益。此外,公司注重源头引才,通过校园招聘与社会招聘并举,全方位做好人才储备和能够,不断筑牢投研人员队伍基础。目前,工银瑞信已建立起完善的人才梯队结构和“金字塔”式人才培养体系,投研团队约180人,投资人员平均拥有12.7年的从业经验,自己培养的基金经理占比例超过50%,显著高于行业平均水平。 对专业投资的长期专注和深耕,也使得工银瑞信赢得了行业权威机构的高度认可。在2022年度的权威奖项评选中,工银瑞信公司层面获得了证券时报“2021十大明星基金公司”、中国证券报“金牛基金公司奖”和上海证券报“金基金.TOP公司奖”等行业重量级大奖,实现了中国基金业三大权威奖项“大满贯”。
开始日期:12-09
踏入真净值时代,面对投资难度加大,理财产品应该如何买?随着2022年震荡市步入尾声,博时基金主张“轻·投资”,从低风险产品入手,缓解投资焦虑,中长期耐心积累收益,在不经意间收获沉淀的“果实”——12月5日至23日期间,博时安悦短债债券型证券投资基金(A类:017438;C类:017439)正式上线发售。 在活期理财投资类产品中,公募基金以运作透明、信息公开著称。短债基金作为特殊的纯债型基金,主要投资于较短期限的债券及货币市场资产,不投股票和转债等中高风险品种,较大程度地降低了不确定性,力争通过优质信用债券配置,辅以票息策略,来获取相对稳健的收益。 短债以短期融资券、超短期融资券等为主要投资标的,短融波动幅度小,但准入门槛较高,普通投资者可借道短债基金参与短期融资券市场。短债基金一般采取开放式运作模式,支持每日申购、赎回,最快T+1到账(到账时间以代销机构时效为准),可满足投资者日常资金灵活安排的需求,带来更好短期投资体验。 博时基金此次推出“轻·投资”系列基金主要为纯债或者低含权(小部分转债、股票等)的基金,整体风险暴露相对较低,流动性较好。投资者可以通过有效的资产配置,降低投资的波动情况,力争长期稳健的回报。 博时安悦短债拟任基金经理黄海峰,拥有超12年证券从业经验,近8年公募基金管理经验,现任固定收益投资一部投资总监助理兼基金经理。目前,黄海峰管理博时安盈、博时季季享等9只公募基金,公募基金规模超810亿元。其中,博时安盈于今年7月荣获上海证券报“五年持续回报普通债券型明星基金奖”。 黄海峰投资风格稳健,在利率债基金和短债基金方面经验丰富,在积累安全垫基础上逐步提升组合净值。他注重久期和票息,通过研判经济基本面和行业周期波动,先定组合久期,再定信用品种类属配置。黄海峰认为,行业和个券研究是控制信用风险的前提,分散化投资和止损机制可以充分降低组合下行风险;主抓趋势性机会,善用中高评级和利率债参与波段交易。 短债投资就像螺狮壳里做道场,每1bp收益提升的背后,都是基金经理精益求精的追求。展望后市,黄海峰认为,市场短期受到多重利空冲击,外围美联储激进加息,海外债市收益率大幅上行,人民币资产全面承压;国内多部门密集出台地产支撑政策,有望助力地产景气度修复,经济有短期回暖预期;流动性环境略收敛,资金价格向政策利率缓慢回归。拉长来看,债市宏观环境没有根本逆转。由于地产压力仍在,同时面临海外衰退、外需风险增加,国内经济复苏乏力,货币政策不具备主动收紧基础。债市没有大幅调整的基础,短期收益调整使债市赔率改善,关注利空兑现后的博弈机会。 在具体建仓思路方面,黄海峰专注中短信用债投资,重视票息价值。拟以信用为底仓,维持中短久期,注重对净值回撤的控制。同时,根据流动性环境,调整组合杠杆,在确保流动性的前提下,更多的获取息差收益。他注重信用风险防范,在信用板块中寻找风险更低的资产,投资管理上分散化与控制久期。 博时基金作为国内老牌固收“大厂”,以丰富的管理经验、优异的长期业绩,在行业内塑造了良好口碑。截至2022年三季末,海通证券显示,博时基金近10年固收基金业绩129.20%,排名3/54;银河证券显示,博时基金债券投资方向资产净值超4182.12亿元,规模在行业排名1/136。博时固定收益团队荣获中国证券报颁发的金牛奖共13座(2009-2021年),上海证券报颁发的金基金奖共5座(2004-2021年),证券时报颁发的明星基金奖共18座(2006-2022年)。 截至2022年9月30日,博时基金公司共管理335只公募基金,管理资产总规模逾16597亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。   风险提示:基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益,基金净值存在波动风险,基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询-博时基金-基金产品,博时基金相关业务资质介绍网址为:http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。
开始日期:12-08
日前,由《上海证券报》主办的第十九届“金基金”奖正式揭晓,工银瑞信杜洋管理的工银战略转型主题股票基金再获殊荣。凭借持续出色的长期业绩表现,蝉联“金基金·股票型五年期奖”,成为本届仅有的五只获得该奖项的产品之一。 至此,工银战略转型已斩获2022年公布的“金基金奖”“金牛奖”“明星基金奖”三大报权威奖项大满贯。值得一的是,在近年来各权威奖项提高评选难度、大幅精简获奖数量的背景下,工银战略转型近两年已累计获得三大报权威奖项达五座,彰显业内对其长期投资业绩的高度认可。   稳健穿越周期 凸显长跑力量 在行业倡导长期投资的背景下,近年来基金业各大权威奖项均显著提高了对长期业绩考核的权重。工银战略转型之所以能够获得金基金奖及其他权威奖项的持续认可,与其持续出色的长跑业绩和穿越周期的稳健表现分不开。 工银战略转型成立于2015年2月16日,自成立日起便由基金经理杜洋管理。基金定期报告数据显示,截至2022年9月30日,该基金过去五年净值增长率为238.58%,同期业绩比较基准收益率为2.63%,并在晨星评选的五年长跑业绩榜单上,高居同类榜首。 而从更多不同的时间统计区间看,工银战略转型在各种不同的市场行情下,均表现出了持续稳而优的业绩。该基金三季报及同期晨星业绩排行榜显示,从近一年、近三年、近七年看,该基金持续稳居晨星同类榜首,其中近一年在市场波动较大的行情中,该基金以优秀的主动投资能力获得正收益,跑赢业绩比较基准达23.12%;近三年收益率为181.65%,跑赢同期业绩比较基准收益率达175.44%%;从更长的时间来看,在成立以来的七年多时间里,累计回报达到了285.30%,同期业绩比较基准收益仅为15.91%,大幅跑赢业绩基准269.39%,为投资者创造了近2.7倍的超额回报。 近两年市场波动加剧、风格切换快,业绩表现续航能力强的基金显得更为难得。在天相投顾最新对高获得感主动权益基金的统计研报中,工银战略转型上榜“稳健型高获得感基金”名单,显示其优秀的风险收益交换能力。同时,工银战略转型还获得了晨星(中国)与银河证券两家权威机构的五年期、三年期“双五星”评级。 值得一提的是,良好的业绩也获得了投资者的信任投票。根据基金定期报告,截至2022年9月末,工银战略转型持有人户数达28.25万户,为2015年中报时的6.4倍。   平台能量护航 夯实长跑根基 在工银战略转型频繁登上业内权威奖项领奖台的背后,是工银瑞信投研团队实力和平台力量的坚实支撑。 作为业内领先的平台型基金管理公司,工银瑞信拥有“投研平台化”、“投研一体化”、“人才梯队完善”等优势,目前工银瑞信已建立起完善的人才梯队结构和“金字塔”式人才培养体系,投研团队达178人,投资人员平均拥有12.7年的从业经验,自己培养的基金经理占比例超过50%,显著高于行业平均水平。 如本次获得“大满贯”的基金经理杜洋,是工银瑞信内部培养成长起来的明星基金经理,2010年加入工银瑞信,2015年起担任基金经理,现任研究部副总经理、投资总监。十余年投研经历,六年的牛熊考验,杜洋打磨出了较为全面的投研能力圈和独到的投资方法,不抱团,不追逐大热风口,而是通过独到的组合方式捕捉投资机遇,创造了亮眼的长期业绩回报。而在工银瑞信,如杜洋一般有着独到投资框架和方法论的基金经理不在少数,这些杰出投研人员汇聚成了工银瑞信强大的投研团队。 成立17年来,工银瑞信持续夯实投研能力建设。在“投研平台化”方面,公司设立了15个能力中心和4大研究板块,建立了完善的投资决策体系,通过发挥公司投研队伍的集体智慧,加强资源共享,提升投资决策的科学性。此外,公司正在积极推进“智能投研”、“智能风控”平台建设,助力提升公司投研资源共享效率和强化投资风险防控能力。“投研一体化”方面,工银瑞信一直秉持“研究驱动投资、投资指导研究”的理念,建立了覆盖宏观、行业、公司等多层次的研究体系,坚持自上而下和自下而上相结合的深度研究分析,并加强研究成果向投资转化,为公司各类组合投资管理提供强有力的支撑。 平台的强大能量成为以工银战略转型为代表的工银瑞信旗下基金持续创造回报的根源力量。海通证券业绩排行榜显示,截至2022年9月30日,工银瑞信基金主动权益类产品近五年主动权益类基金绝对收益达96.98%,在全市场108家基金公司中排名前十,近三年绝对收益达84.22%,居权益类大型基金公司榜首。固收方面,,工银瑞信固收类基金近十年绝对收益率达96.45%,在固定收益类大型公司中排名前五。公司成立17年以来,共荣获金牛奖、明星基金奖、金基金奖、晨星奖等权威奖项达155座。
开始日期:12-07
11月25日,博时基金发布公告,博时基金旗下首批纳入个人养老金投资的两只基金产品——博时颐泽平衡养老三年FOF、博时颐泽稳健养老一年FOF的Y类份额从11月28日起正式发售,投资者届时可通过个人养老金账户“尝鲜”个人养老金基金的专属份额。 博时基金已在其直销平台博时基金APP、个人版网上交易系统完成“养老专区”上线,可支持养老测算、养老资金账户绑定、养老基金申购、赎回、查询、产品和资讯展示等功能。
开始日期:11-28
自2019年10月25日首批公募基金投资顾问业务试点落地至今,基金投顾市场迎来三周年大考。《中国基金投顾蓝皮书2022》统计显示,目前获得基金投顾牌照的机构已达60家,群雄逐鹿千亿市场。 2021年10月,博时基金凭借着丰富的产品储备、全面的投研能力和领先的技术优势,成为深圳地区首批获得试点开展基金投顾业务的金融机构之一。过去一年,博乐智投作为博时基金旗下基金投顾服务平台,从“专业的投”和“优质的顾”两方面出发,在两大核心系统科技赋能和专业团队的深耕细作下,给投资者带来了较好的投资体验。截至2022年8月31日,博乐智投客户留存率达92%。 日前,博时基金多元资产管理部总经理兼基金经理麦静在接受记者采访时表示,博时基金紧紧围绕资产配置和基金选择这两个维度,针对不同投资者的理财需求,提供丰富的投顾策略。博乐智投上线一年来,从R1-R5风险层级的30多个组合,无论是业绩表现,还是风险收益的稳定性,均排在可比组合的前1/3位置,特别是在今年市场整体出现较大回撤情况下,博乐智投也达到较好的风险控制效果。   博时基金 麦静 打造全过程链条的投顾陪伴服务体系 2020年加入博时基金前,麦静曾在人保资产任职超过10年,负责过万亿级别保险资金资产配置的建议和实施,管理过上百亿规模的FOF组合。 在谈到基金投顾的优势时,麦静表示:“与FOF相比,投顾在可选标的范围和投资灵活性上具备较为明显的优势。” 根据监管规定,普通公募FOF和养老目标FOF可投资的基金必须分别满足成立一年和两年以上,这样所有的新基金都不在FOF的可投范围,同时FOF可投基金还有一定的规模限制,但基金投顾则对此没有太多的约束,相对更加灵活。麦静同时表示:“投顾策略的设计也非常灵活。根据市场所处的位置,以及客户的需求,可以灵活、高效地推出与之相匹配的投顾组合,而FOF产品的设计和申报却面临更多的约束和更长的流程。” 麦静认为,整体来看,基金投顾在“投”的方面与FOF相似,但在“顾”的方面会以更专业的服务,更加贴近用户。比如,投顾账户里呈现的最新观点和投资建议都是图文并茂,能够让投资者一目了然。此外,面对市场的持续调整,基金投顾会更多地通过陪伴和“心理按摩”,用专业和经验进行长期、健康的投资者教育工作,合理引导投资者预期,让客户能够正确面对市场行情,坚持投资的初心。 据麦静介绍,博时基金已打造出“投前-投中-投后”的全过程链条的投顾陪伴服务体系。过去一年,公司基金投顾组合从最开始的基于不同风险层级的标准组合扩展到多策略、多风格和多主题的投顾组合,运作情况良好。   明年市场相对乐观,积极布局寻找机会 一直以来,“基金赚钱,基民不赚钱”的现象都困扰着基民。相关数据显示,2021年,超六成权益基金产品的基金收益高于基民收益,大部分投资者并未将基金收益有效转化为自身收益。特别是在今年A股市场震荡波动下,不少基金表现欠佳,基民想要在基金中优中选优,更是难上加难。 博时基金投顾通过对投资者进行专业的风险测试,根据个人的风险承受能力、投资目标和投资期限,推荐适合的资产配置方案,把握整体收益风险特征,并根据市场风格的变化,挑选不同风格的基金增强收益,在帮助客户逐步建立更长期、理性、健康的投资习惯的同时,力争让投资者真正提升持有基金的体验。 麦静表示:“在给客户给出资产配置方案前,我们要提前做好功课。首先需要对海内外宏观和政策进行研究分析,这是各类资产所处的大环境;其次对权益(重点是A股和港股,以涉及部分海外权益被动基金)、债券、商品(重点关注原油和黄金)等大类资产的绝对价值和相对价值分析,相对价值的分析不仅要横向比较,即每个资产不同的估值指标如何,也要纵向比较,看其历史上处于什么位置;在表现分化比较大的大类资产内部,还需要对风格、行业等细分资产进行分析,最终选出吸引力相对强的那些资产进行配置。” 面对当前全球震荡的格局,普通投资者如何进行资产配置?对此,麦静建议,无论是有一定财富积累的投资者,还是比较年轻的投资者,在做资产配置规划时都要考虑资金的久期,如果超过五年长久期的钱,在自己能够承受的波动风险范围内,在当前时点上可以考虑增加一部分权益资产。对于中短期的钱,在目前不确定因素较多、市场较为动荡的环境下,则需要更加分散,更加审慎。 展望明年的市场,麦静表示相对比较乐观。主要来自三个方面:一是目前整体市场估值合理偏便宜,具备一定的投资价值,未来能够带来比较好的收益;二是今年受疫情等因素影响,经济不及预期,但整个宏观经济状态也在缓慢地、逐步地好转中,明年宏观展望要比今年好;三是作为全球资产定价的锚,美国国债利率飙升基本接近尾声,压制风险资产表现的负面因素明年会边际上得到好转。 “明年市场肯定比今年要乐观,我们要抱着积极布局、寻找机会的态度看待明年的市场。”麦静表示。 在此背景下,博时基金投顾业务也会以更专业化的财富管理指导和个性化的陪伴,为投资者带来可以信赖、值得托付的投资体验。
开始日期:11-03
刚刚刷新公募REITs网下询价认购倍数纪录的华夏合肥高新REIT再破纪录!根据华夏基金最新公告,华夏合肥高新REIT(基金代码:180102)公众发售部分的配售比例为0.23%,再次刷新公募REITs公众发售配售比例纪录。此外,其网下机构发售配售比例为0.64%,此次发行累计吸金1293.97亿元(比例配售前)。作为全国第五个国家级高新区产业园REITs、安徽省本土企业首单公募REITs,华夏合肥高新REIT可谓成为近期资金追捧的“香饽饽”。 公开资料显示,华夏合肥高新REIT战略投资者认购基金份额数量为4.55亿份,合计参与的战略投资者数量达17家。根据公告,战略投资者皆已根据战略配售协议,按照网下询价确定的认购价格(2.19元/份)认购其承诺的基金份额并全额缴纳认购款,认购规模为9.96亿元。 在网下询价阶段,华夏合肥高新REIT就受到资金关注,共收到91家网下投资者管理的285个配售对象的询价报价信息,拟认购数量总和为269.07亿份,为初始网下发售份额(1.715亿份)数量的156.89倍。剔除无效报价后,有效认购数量总和为268.97亿份。而且网下投资者中,参与的机构众多,券商、保险、信托、私募、基金子公司等各类投资者云集,足见专业机构投资者对华夏合肥高新REIT投资价值的认可。根据公告,最终网下投资者有效认购申请确认比例为0.64%。按照基金发售价格计算,网下发售比例配售前的募集规模约为589.04亿元。 华夏合肥高新REIT的公众发售部分更是获得踊跃认购。公告显示,公众投资者的有效认购户数为72899户,有效认购基金份额数量为317.34亿份(公众发售的初始基金份额数量为0.735亿份),公众投资者有效认购申请实际确认比例为0.23%。按照发售价格计算,基金公众发售部分比例配售前募集规模约为694.97亿元。 据此计算,华夏合肥REIT此次发售比例配售前的募集规模达1293.97亿元(含战略配售、网下发售和公众发售)。 华夏合肥高新REIT能如此受欢迎离不开项目本身优质的投资价值。华夏合肥高新REIT是合肥高新股份有限公司、中信证券、华夏基金强强联合推出的精品REITs。项目底层资产为合肥创新产业园一期,园区聚集大批科技创新型企业,2019至2021年平均出租率超87%,项目具备良好持续的经营能力。原始权益人合肥高新股份有限公司是集开发建设、运营管理、产业投资等业务于一体的综合性产业园区开发运营商,公司拥有丰富的产业园类基础设施资产储备,是安徽省内一流、国内领先的国控产业园区开发建设主体,华夏合肥高新REIT作为其资产上市平台,后续可用于扩募的储备资产可观。ABS管理人中信证券布局REITs十余年,储备了大量基础设施及不动产投资领域的专业人员,在REITs领域拥有丰富的经验。基金管理人华夏基金公募REITs管理经验丰富,算上华夏合肥高新REIT目前已经成功发行4单公募REITs,在管公募REITs规模超140亿元,在管公募REITs数量和规模均位居市场首位。
开始日期:09-16
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