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精英荟萃共探财富增长密钥 2018新富资本年中高峰论坛圆满落幕   今年以来,资本市场发展风起云涌。面对复杂的经济形势,如何优化资产配置,实现财富稳健增长?这成为许多投资人思考的问题。8月19日,“辩局·思变——2018新富资本年中高峰论坛”在深圳大中华喜来登酒店隆重举行,为投资者献上了一场关于资产管理的智慧盛宴,吸引了来自银行、券商、财富管理机构的代表及投资者等上千人参与,场面火爆,座无虚席。 该论坛由深圳前海新富资本管理集团有限公司主办、深圳市盛冠达资产投资有限公司协办。论坛邀请了国家发改委学术委员会委员、原国家信息中心首席经济学家兼经济预测部主任范剑平、东方证券首席经济学家邵宇、北京大学城市治理研究院特邀研究员王勇兵、中国产业互联网首席架构师李响等行业专家和业内翘楚,共同分享对宏观经济形势的观点和探讨大类资产配置的投资路径。       机遇与挑战并存,业内专家拨云见雾指点迷津 今年以来,国际经济形势波诡云谲,人民币汇率快速调整,贸易战白热化、中美之间反制手段一再升级,贸易战愈演愈烈;国内方面,中国的股市、楼市、汇市、债市开启震动模式。去杠杆进入攻坚阶段,P2P平台不断爆雷,地方政府债台高企,信用债违约渐有燎原之势。楼市顶着调控压力高歌猛进,股市却在万众期待中一低再低,一度引发万亿级别股权质押爆仓风险。最近财政部和央行罕见意见分歧,种种信号表明我们正处于一场大变局中。 在这场大变局中,决策层会如何掌舵经济大局,化险为夷?面对跌宕起伏的股市、楼市、汇市、债市,投资者又将如何处变不惊、危中寻机?如何抽丝剥茧、捋清脉络、看清未来的方向? 论坛上,围绕投资者关心的国内外宏观经济发展、投资环境和变革、投资机遇和挑战等核心问题,四位主讲嘉宾相继带来四场精彩纷呈的演讲,受到观众的追捧:发改委学术委员会委员、原国家信息中心首席经济学家兼经济预测部主任范剑平发表主题演讲《高质量发展中的中国经济趋势、风险和投资新布局》;东方证券首席经济学家邵宇发表主题演讲《尖峰时刻:贸易战黑天鹅pk再放水灰犀牛》;北京大学城市治理研究院特邀研究员王勇兵带来关于《粤港澳大湾区建设的定位、前景及机遇》的探讨,中国产业互联网首席架构师李响为观众分享《数字经济的新价值观》。 其中,主办方新富资本董事长李先林在论坛致辞中表示,对于中国资本市场来说,2018年是不平凡的一年。独角兽上市的脚步越来越快,CDR回归的大幕正逐渐开启,资管新规正式发布,中国资本市场正迎来深化改革、对外开放、统一监管的新时代。这对于整个资本市场,可能都是一个新的发展空间,新的机遇挑战。 李先林也曾在多个场合强调,资本应当承担社会责任。他认为,在当下市场迷茫混乱的时候,作为一家金融企业,新富资本有责任、有义务,整合各方资源举办高峰论坛,帮助投资人理清未来形势、找到风险可控的投资产品,并为投资者规避陷阱,并带去超额收益。   资管新时代,新富资本坚守初心践行使命 近年来,财富管理市场呈现爆发式增长,私募基金也获得空前发展。中国基金业协会数据显示,截止2018年6月,已登记私募基金管理人23903家,较上月增长0.84%;已备案私募基金73854只,较上月增长0.85%;管理基金规模12.6万亿元,较上月增长0.27%。 董事长李先林在现场表示,新富资本作为业内一员,也面临着资管新时代的机遇与挑战。对于新富资本而言,2018年同样是意义非凡的一年。今年是新富资本第二个五年计划的开局之年。在新的监管环境下,私募基金管理人需要打造穿越牛熊的投资能力,以投资业绩回报投资者的信任。作为机构投资者,最为重要的就是发挥专业能力,引导资源合理配置,实现金融服务实体经济。 据了解,新富资本是一家全国性综合型资产管理平台,注册资金1亿元人民币。成立于2013年的新富资本,迄今已历经五载春秋。新富资本集团总部位于深圳,目前在广州、东莞、长沙、北京、武汉、山西均有分公司。截至目前,集团资产管理规模200亿元,服务的客户遍布珠三角、长三角、环渤海三大经济圈,是行业领先的综合型资本管理集团,享有“中国创新金融引领者”美誉。 “转动资本、服务实业、创新价值、回报社会”是新富资本的企业使命。经过五年发展,新富资本在规模、利润、市场影响力、团队建设、业务板块的布局和沉淀等方面,打下了良好的基础。五年来,新富资本在不断审视自身资产管理能力的基础上,逐渐形成了较为成熟的业务体系,成功发展了“证券、地产、量化、股权、另类金融”五大核心业务,依托专业投研团队及卓越资管能力,持续为广大投资者提供优质、安全的金融产品与服务。  
开始日期:08-21
从目前已经披露经营数据的12家公司看,公募基金出现经营业绩大分化,在上半年债牛行情中,固收类规模较大的公司经营业绩更为坚挺。 随着公募基金上市股东中报的陆续披露,周末又有4家公募基金上半年的经营“成绩单”出炉:银华、富国基金营收、净利双增,而申万菱信、东方基金则出现营收、净利大降。从目前已经披露经营数据的12家公司看,公募基金出现经营业绩大分化,在上半年债牛行情中,固收类规模较大的公司经营业绩更为坚挺。    四家公募披露经营成绩单 两升两降 近日,东北证券(6.160, 0.09, 1.48%)发布公告,东北证券控股的东方基金、参股的银华基金的上半年经营成绩单浮出水面。 公告显示,银华基金今年上半年营业收入为9.19亿元,同比增长32.21%;净利润也此前的1.97亿元增至2.86亿元,增幅高达45.32%,实现营收和净利润双升。截至今年上半年,银华基金新增产品11只,合计募集规模104.02亿元,存续产品100只,存续规模2099.11亿元。 东方基金则营收和净利润双降。截至上半年,东方基金因营业收入为1.2亿元,同比下降33.81%;净利润从去年同期2120.82万元降至935.68万元,同比下滑55.88%。从产品数量和规模看,截至今年6月30日,东方基金今年新增的2只产品合计募集9.69亿元;存续产品42只,存续规模139.66亿元。 申万宏源(4.340, 0.04, 0.93%)近日也发布公告,让富国基金和申万菱信基金的上半年业绩也得以曝光。 公告显示,今年上半年,申万菱信直面不利的市场环境,加强主动管理,积极推进转型,量化投资业绩排名同类产品前列,同时积极做好对境外投资产品的研发力度和产品储备工作,于5月获批2亿美元QDII额度。截至6月底,申万菱信共实现营业收入2亿元,比去年同期2.51亿元下滑20.17%;贡献净利润5375.46万元,同比下降45.44%。 而富国基金的业绩则出现微增。数据显示,上半年富国基金营业收入达到11.85亿元,同比微增5.5%;净利润为3.5亿元,微增2.62%。    上半年公募业绩 分化明显 在上半年股债市场走势分化的行情演绎下,基金公司的经营业绩也呈现“冰火两重天”的局面。 从目前已经披露中报营收的数据来看,已经披露数据的12家公司中,6家营收同比增长,6家同比下滑,基金公司行业的分化现象非常明显。 从营收数据看,公募营收最多的华夏基金、东证资管、富国基金3家公司皆位居10亿元“俱乐部”,上半年营收皆出现不同幅度的增长,其中东证资管营收从去年同期6.9亿元大增8.9亿元,增幅高达129.42%,一举跻身公募10亿元营收“俱乐部”。 从净利润角度看,东证资管、诺安基金、银华基金净利润增幅皆在40%以上,其中东证资管从去年的1.74亿元净利润增至6.17亿元,增幅高达254.6%,目前净利润增幅排名位居首位;诺安基金、银华基金净利润增长分别为80.71%、45.32%,增幅也比较迅猛。 业内人士表示,基金公司经营业绩的变化与市场行情和业务方向都存在较大关系。 北京一家次新公募基金人士分析,今年上半年“股熊债牛”的行情,对固收类规模较大的公司是比较大的利好,这类公司经营数据一般会有不错的表现,但对权益类占比较大的公司可能就会产生很大的经营压力。 “经营业绩的变化与公司业务方向有很大关系,多数基金公司打造完整的产品线,就是为了提升抗风险能力和穿越周期的能力。”该人士称,“从今年数据看,产品线相对完整的大型公募和业绩管理能力较好的公司经营数据都有不俗的表现,而部分产品‘偏科’的公司,可能在某一风格市场中就会遭遇大的业绩下滑,这也启发我们各项业务要平衡发展,提升市场适应能力。”
开始日期:08-21
伴随着财报的披露,凯雷等全球PE巨头过去一年的募资情况也在日前浮出水面。从新基金的规模来看,全球PE巨头的募资势头依然强劲。业内人士指出,在全球私募股权投资市场逐渐成熟和沉淀的大背景下,行业集中度进一步加大将成为无可避免的新趋势。    新基金规模庞大 种种迹象表明,全球PE巨头的募资进程正在加快。凯雷最新披露的财报显示,过去四个季度,凯雷的募资总额为518亿美元(约合3560亿元人民币),创下其自身新的募资记录。    公开资料显示,凯雷是一家全球性另类资产管理公司,资产管理规模高达2010亿美元(约合1.38万亿人民币),拥有324只投资基金。凯雷于1987年在美国华盛顿创立,目前已发展成为世界最大且最成功的投资机构之一。    根据全球私募股权投资杂志《国际私募股权》(《PEI》)日前发布的2018年全球私募股权机构排名榜单,凯雷较去年上升两位,名列第一,紧随其后的还有黑石、KKR、华平投资、TPG德太等。    自软银的愿景基金开始,私募股权新基金规模逐渐走高。今年6月,凯雷宣布旗下的凯雷亚洲基金V(五期)募资已完成,总额达65.5亿美元,不仅超过了50亿美元的原定目标,而且比上一期凯雷亚洲基金IV(四期)总额高65%。凯雷亚洲基金V是凯雷亚洲并购基金系列的最新一期基金,将在亚太地区多个行业进行并购及战略性股权投资。    集中度进一步提升 实际上,资金向顶尖投资机构聚拢并不孤立,相反已经成为私募股权投行业的一个全球性大趋势,中国也不例外。泓铭资本首席策略师李志勇认为,随着中国市场的逐渐成熟和沉淀,居民投资理念的逐步理想化,行业的集中度会进一步加大,强者恒强,不适者被淘汰,业态会向发达国家看齐,这是私募行业发展不可避免的方向。    海林投资执行合伙人尹佳音认为,长远来看,国内高净值人群在不断扩大,他们所掌控的财富越来越多。据《2017中国高净值人群数据分析报告》,去年,我国高净值人群已达到197万人,可投资资产规模约65万亿,资产配置方式越来越多元化,这为国内私募基金的发展提供了良好的土壤。同时,一些优秀的私募基金也在积累自己的口碑,逐渐从众多同行中脱颖而出,积聚越来越多的资金,成为国内私募基金行业的佼佼者。    美国证券交易委员会日前发布的《2017年四季度私募基金行业统计报告》显示,截至2017年底,美国私募基金管理人2997家,资产管理规模12.54万亿美元(折合85.63万亿人民币)。这个数据远低于国内的私募基金管理人数量,但美国私募的管理规模却领先于中国。    对此,北京某大型母基金总监认为,美国私募基金最早可以追溯到二十世纪中期,时间远远长过我国私募基金的发展,中间也出现过大量的爆发,但是只有做得好的活下来,最后变成头部的规模都比较大,与此同时数量却在不断减小。此外,美国私募机构多数是做全球市场,而中国私募基金多数只做中国市场,本身市场容量不一样,所以总规模也会大于中国很多。
开始日期:08-21
受龙头股估值过高及突发性事件影响,今年上半年走出独立行情的医药板块正经历着调整,而曾高调亮相收益率榜单的医疗主题基金,在近期也遭遇了明显的净值回调,默默退出了基金业绩榜单前列的位置。取而代之挤进榜单前10名的,是跟踪纳斯达克100指数的科技类QDII和油气类QDII。    《证券日报》记者注意到,广发纳斯达克100ETF等3只产品在年内均已取得超20%的回报率;另外,受国际油价不断攀升、产油国供应减少等因素影响,油气类QDII也表现不俗。    科技类和油气类QDII 包揽业绩前10名 随着医药板块迎来调整期,医疗主题基金迅速走下神坛,相关产品的基金净值均在近期遭遇了较大的回撤。曾在今年上半年斩获29.25%回报率的富国医疗保健行业混合,在今年下半年以来净值已经下跌了14.7%,退出了基金业绩“头把交椅”的位置。另外,中欧医疗健康混合、汇添富医疗服务混合等明星产品的净值,也经历了较大幅度的回调。    随着A股市场的调整,权益类基金表现不佳。截至8月20日,拥有数据统计的2025只权益类基金的平均回报率为-8.77%,超过八成的基金有不同程度的亏损。    与此同时,投资标的瞄准美国市场的QDII基金净值稳步增长,科技类和油气类QDII取代医疗主题基金,开始霸屏基金业绩榜单。    《证券日报》记者根据东方财富(12.730, 0.34, 2.74%)Choice数据统计,在全市场4976只开放式基金中,今年以来的回报率在10%以上的基金产品有61只,其中有37只QDII产品。截至8月20日,公募基金收益榜单前10名已经全部被QDII产品占据。    其中,暂居榜首的是广发纳斯达克100ETF,该基金在今年以来已经斩获了22.47%的回报率。另外,广发纳斯达克100人民币、国泰纳斯达克100ETF、大成纳斯达克100、易方达纳斯达克100、华安纳斯达克100等多只产品,在今年以来均已取得了19%以上的回报率。从这些基金的重仓持股名单来看,跟踪纳斯达克100指数的QDII产品均配置了比较高比例的科技股,这些基金产品也被看做是科技类QDII。    另外,受国际油价不断攀升、产油国供应减少等因素影响,在嘉实原油、易方达原油、南方原油等多只油气类产品,在今年以来均已取得了超过15%的回报率。   绩优基金经理 看好海外市场 科技类和油漆类QDII基金能够取得这样的成绩,依托于科技股为代表的公司估值走高。然而,目前诸多标的的估值水平已经攀升至历史高位,近期,大多数国际市场均出现了不同程度的调整,美股市场也承受了比较大的压力。    但从绩优基金经理和多方研究机构近期的观点来看,他们仍认为,稳健行情短期内能够延续,科技股在今年的业绩增长仍能够匹配其估值水平的增长。    国泰纳斯达克100ETF基金经理徐皓和吴向军在近期表示,Facebook、亚马逊等纳斯达克科技企业的基本面、收入和盈利表现仍十分稳健。
开始日期:08-21
医药股再杀跌。本周一一开盘,医药板块几乎全线走弱,不仅小盘医药股领跌,云南白药(80.000,-5.30, -6.21%)、片仔癀(97.100, -3.81, -3.78%)、恒瑞医药(62.900, -1.98, -3.05%)等行业龙头股盘中也大幅下挫,云南白药收盘跌幅超过6%,而当日上证指数收涨1%以上。自6月以来,医药持续回调,尤其是代表中小盘医药股的中证医疗指数(6711.551, -67.65, -1.00%)月线已连续收阴,其中8月跌幅创下熔断以来的收盘新低。受此影响,今年以来强势的重仓医药的基金收益全线回调,截至8月17日,只有2只重仓医药的基金年内收益率维持在10%以上。    仅两只医药基金收益逾10% 盘面上,周一不仅小盘医药股跌幅居前,大盘医药股也扛不住下行压力。盘中,先是泰格医药(47.260, -4.04, -7.88%)、尔康制药(3.450, -0.36, -9.45%)、丽珠集团(35.600, -3.22, -8.29%)等流通市值在200亿元的医药股一度大跌9%以上,云南白药、片仔癀这样的中药龙头也领跌,盘中跌幅超过9%,龙头股恒瑞医药盘中最大跌幅也超过5%,仅少部分医药个股飘红。    整体看,近期医药股加速下挫。8月15日至20日收盘,中证医疗指数下跌8.07%。月线上看,8月以来截至20日收盘,中证医疗指数跌幅已超过11%,已经是2016年熔断之后的单月最大跌幅。至此,中证医疗已连续3个月收阴,6月以来累计跌幅超过21.62%。受累于此,医药主题基金的收益全线回调。WIND数据显示,今年以来截止8月17日收盘,市场上的权益类基金中,只有3只基金收益率超过10%,其中两只为重仓医药的基金,包括富国新动力A和富国精准医疗,两只基金收益率分别为13.2%和11.89%。而在今年前5个月医药股调整之前,两只基金的收益率曾达到28.77%和34.22%。受基础市场影响,虽然其年内累计收益率缩水,但仍然领跑权益类基金。    除此之外,汇添富医疗服务、交银医药创新两只医药主题基金的收益率还在5%之上,分别为6.34%和5.02%。其余医药主题基金的收益率已不足5%。    非医药主题基金表现更是惨不忍睹。除中邮尊享一年定期年内收益率在10%以上外,多只收益率超过5%的基金都是受大额赎回影响上涨。    4只医药基金亏损超过18% 更有不少医药主题基金已大幅亏损。如安信医药主题在今年以来截止8月17日的跌幅达到18.6%。该基金为以消费和医药两大方向为主题的基金,截止今年二季度末,该基金配置了部分医药股如生物股份(14.850, -0.42, -2.75%)、济川药业(39.820, -0.62, -1.53%)、华东医药(39.900, -1.30, -3.16%)等。这些个股近期均呈弱热下跌状态。    国投瑞银创新医疗(10.900, -0.01, -0.09%)今年3月份才成立,但至8月17日为止跌幅也达到18%以上。今年前5月个月医疗板块涨势喜人,但5月末板块转为跌势,国投瑞银创新医疗成立后可谓时运不济,净值最高只达到1.066元左右,此后持续走低。    此外,东吴智慧医疗量化策略、平安大华医疗健康、国投瑞银医疗保健行业年内亏损幅度也较高,分别达到15.73%、12.2%和10.42%。    从交易公开信息来看,近期医药股持续下跌,也是机构意见出现出入之时。如8月17日,泰格医药大跌登上龙虎榜,买方和卖方前五位上均有深股通专用席位、机构专用席位出现,显示机构有进有出,海外资金也同样有买有卖。翰宇药业(10.700, -0.69,-6.06%)因为同样的原因上榜,买方席位上同样出现了深股通专用席位。    部分基金公司认为,从目前已经披露的医药行业上市公司的中报、业绩快报和业绩预告来看,行业整体仍维持良好的增长态势。医药行业已经进入头部企业成长环境越来越好的机遇期,因此其发展态势不会受影响。此外,随着医改政策继续深化,行业商业模式会重构,产业链利益重新分配,龙头集中度提升,在此过程中会涌现出很多投资机会。
开始日期:08-21
受A股市场行情低迷影响,创业B和养老B同日下折,至此,8月以来已经有8只基金先后下折。    昨日,两基金披露提示公告称,创业B和养老B将以8月20日作为基准日,对该日交易结束后的份额办理不定期折算业务。根据相关规定,8月21日这两只基金全天停牌,8月22日两只基金将在完成折算后重新上市。    分级基金的波动历来与市场行情相关度高。8月3日至8月7日间,互联B级、新能车B、新能B、创业板B、创业股B、券商B级实施了下折。    其中最值得关注的是创业板B,该基金是当时市场中成交量最大、场内规模最大的分级基金。Wind数据显示,8月6日该基金下折前,该产品份额规模为45.64亿份,其A、B份额合计超过90亿份。而从成交量上来看,创业板B昨日成交额为2亿元,活跃度远超其他分级基金。而现在这种情况发生了巨大的改变,在下折之后,创业板B的基金份额出现迅速下降,8月7日,创业板B的份额迅速下滑至11.9亿份,A份额和B份额合计不到24亿份。而经过半个月的平稳运行,份额缓步增加后,截至20日,创业板B的份额也只是14.8亿份左右,A份额和B份额合计不到30亿份。    据集思录数据显示,现在的分级B中,份额最大的基金已变成了证券B级,该基金的B份额为21亿份,而该基金现在正面临下折风险,该基金距离下折,母基金的下跌空间仅4.03%。    需要注意的是,从8月15日开始,市场继续掉头向下,近日来的下跌行情使得分级基金又再次大范围陷入下折风险。    除了创业B、养老B下折以外,还有大量基金面临下折风险。集思录数据显示,19只分级基金下跌不足10%就会触发下折条款,有12只基金下跌不足5%就会下折。
开始日期:08-21
在A股整体震荡下行的市场环境中,一方面是面向零售客户的新基金发行陷入寒冰期,踩线成立的基金比比皆是,甚至发行失败的案例亦频频出现;另一方面,以机构资金为主的股票型ETF份额持续增长,显示出资金逆势加仓的迹象,从中也可以看出机构和个人投资者对于当前行情的不同态度。    新基发行规模持续下滑 5月以来,随着A股市场整体步入调整期,新基金平均发行规模迅速下降。财汇金融大数据终端显示,6月共计成立79只基金,平均首募份额6.71亿份;7月共计成立38只基金,平均首募份额31.29亿份,但如果剔除6只战略配售基金,则下降至4.38亿份;8月以来,截至8月20日,共计成立新基金39只,平均募集份额则进一步下滑至3.79亿份。    从新基金的整体募集规模来看,也已经降至冰点。上海证券研究报告指出,7月份若不计算战略配售基金,7月募集金额仅为142.50亿元,该募集规模创下了2014年8月以来新低。大部分新基金均以2亿左右的规模压线成立,显示市场震荡向下的情况下投资者入市意愿不断走低。    并且,从近两个月以来成立的新基金情况来看,不仅发行规模刚刚达到2亿元成立门槛的基金比比皆是,募集失败的案例亦屡屡出现。据不完全统计,下半年以来已经有银华尊享多策略优选混合型、中金金益债券型、景顺长城睿益定开、长城久弘纯债债券型、银河可转债、东吴骏宏一年定开债券型等基金宣告基金合同未能生效。而目前通过延长募集期以期望成立的基金也不在少数。此外,一些基金公司甚至取消或延迟了原来的新基金发行计划。    ETF份额逆市增长 与此同时,ETF份额数据呈现的却是另一番景象,股票ETF俨然成为机构资金逆市布局市场的利器。    财汇数据显示,截至8月17日,纳入统计的131只股票ETF(剔除6月份之后上市的ETF)的份额合计1157.87亿份,较5月底6月初增长了170.13亿份,逆势增长迹象明显。其中华安创业板50ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、广发中证环保ETF、广发中证500ETF等ETF的净申购份额均在10亿份以上。    最吸引视线的华安创业板50ETF6月份以来份额增长了47.09亿份,增幅达到55.75%,而今年以来更是从2.88亿份增长到了131.54亿份,增幅高达45倍。另一些ETF如易方达创业板ETF、南方中证500ETF、国泰中证全指证券公司ETF、广发中证500ETF、国泰中证军工ETF、广发中证环保ETF、广发创业板ETF等6月以来的份额增长幅度也均在30%以上。    “进入8月,虽然A股市场表现不佳,ETF份额则不断增加,ETF融资余额也有所增长,显现资金借助ETF产品加仓权益市场的现象还在延续。”国元证券(6.720, 0.13, 1.97%)基金分析师刘涛表示。    上海一家基金公司机构销售部负责人也表示,部分股票型尤其是创业板ETF出现较为明显的申购,原因可能是市场的看涨预期逐渐升温,在经历了前期较长时间的调整之后,部分资金已经相对认可创业板的配置价值。并且,机构资金的视角更为长期,如果判断市场已经处于底部区域,即会逐步布局,这与零售市场的个人投资者情绪是完全不同的。    不过,也有基金公司人士反映,就旗下主动管理权益类基金销售情况来看,并没有出现明显的机构加仓倾向。在目前较为敏感的市场点位上,机构客户一般不会大规模赎回,但还没有看到明确的大举加仓的动作。
开始日期:08-21
受益于去年基金业绩积累,今年以来基金产品分红热情大幅提升。截至8月20日,2018年以来近千只基金实施分红,分红次数累计达1421次。相比去年同期,分红总额从333.4亿元升至567.6亿元,同比增加逾7成。    三季度以来,随着债市回暖和债券基金整体业绩的改善,债券类基金成为基金分红榜主力,分红金额在所有基金分红总额中占比达到66.5%。    年内基金分红总额 同比大增7成 Wind统计显示,年初以来截至8月20日,共有967只基金分红派现,累计实施分红1421次,累计分红金额达567.6亿元。    与去年同期相比,今年参与分红的基金数量、分红次数及分红总额均有较大幅度增长,其中分红总额同比上涨超7成。数据显示,去年同期640只基金累计分红924次,派现总额为333.4亿元。    从分红产品类型来看,权益类基金分红力度较大。今年以来428只权益类产品累计分红517次,分红金额342.5亿元,在总体分红金额中占比超6成。    从排行榜上看,多只长期业绩出色、年化回报超10%的权益类基金依然是今年的分红大户。其中,华夏回报2号基金分红频率最高,今年以来累计分红5次。博时主题行业、易方达积极成长、东方红睿华沪港深、国联安精选以及南方成分精选等基金分红金额居前,年内累计分红总额均超过10亿元。这些大手笔分红的权益类基金均是2017年的绩优产品,其中多只基金去年收益率达到30%左右,且近三年、近五年的长期业绩也比较出色。    针对今年基金分红金额的大涨,业内人士表示,大方派发红包是基金净值增长的兑现。在去年风格分化的结构市中,公募基金投研优势凸显,近9成权益类基金录得正收益,拥有较好的分红基础。也有部分绩优基金希望通过分红调节产品规模,因为部分产品规模过大不便于管理。    沪上一位大型公募固收部总监则表示,今年市场行情持续震荡,投资者避险情绪浓厚,分红可以让投资者“落袋为安”,符合目前市场情况。    此外,债券基金今年以来累计派现224.8亿元。虽然分红金额不敌权益类基金,但派发红包的债券基金数量达到了533只,占比超五成。与权益类基金相比,债券型基金的分红金额分布相对均匀。其中,中银证券安进A、中银睿享定期开放、招商招盛纯债A等派现金额居前。    二季报显示,这些分红意愿强烈的债券基金,多为机构投资者占比较高的定制基金。对此,上述大型公募固收部总监认为,二季度末资金紧张,基金可能会借助分红满足机构投资者的资金需求。此外,不排除部分机构借助分红达到避税目的的可能性。    三季度以来 债券基金成分红主力 无论从参与分红的基金数量还是累计分红金额来看,下半年以来债券基金成为分红主力。    Wind统计显示,7月1日截至8月20日,共有190只基金参与分红,累计分红金额33.2亿元。其中,债券型基金151只,累计分红22.1亿元,占比66.6%;权益类基金39只,累计分红11.1亿元,占比约33.4%。    从债基分红排行榜上看,海富通纯债A、万家鑫安纯债A、易方达纯债1年A等3只基金下半年以来的分红总额均超1亿元,位列债基分红额前三甲。博时裕嘉三个月、富国信用债A、融通增利的分红频率较高,一个多月内已实施两次分红。    业内人士认为,良好的业绩表现是基金分红的最大动地mi力,债基分红升温与债基收益率上行密切相关。统计显示,今年上半年债券基金的平均回报率不到2%。受益于债市回暖,下半年以来截至8月20日,债券型基金年内的平均回报率已攀升至3.5%,且期间超九成的债券型基金取得正回报。    他进一步指出,三季度以来A股市场震荡反复,弱势环境下债券基金成为资金“避风港”。配置价值逐步受到市场的认可。
开始日期:08-21
2018年半年报进入密集披露期,市场在关注好成绩的同时,更聚焦于上市公司股东榜。哪些机构已率先潜伏?哪些明星股东进行了调仓,都具有投资风向标的意义。    这不,小编就从今日东阿阿胶(44.000, -0.27, -0.61%)的半年报股东榜中发现一个洋气的“大人物”。    没错,它就是“奥本海默基金公司-中国基金”。截至今年6月30日,奥本海默基金公司-中国基金持有东阿阿胶2336.79万股,占比3.57%。该基金首次现身东阿阿胶就直接跃升至上市公司第四大股东,足见其对东阿阿胶的青睐。    奥本海默基金公司究竟有何来头?据小编了解,该基金公司上一只重仓的股票是贵州茅台(644.790,9.93, 1.56%)哦!    公开资料显示,奥本海默基金公司是一家美国的全球性资产管理公司,成立于1959年,目前管理的全球资产达到1400亿美元,其由于过去几年重仓买入贵州茅台而被不少A股投资者所熟知,而自其投资至今贵州茅台已上涨将近7倍,该笔投资也可谓外资投资A股的典范。    奥本海默基金的首席投资官伊万曾表示,全球中产阶级前所未见的扩张意味着消费升级,奥本海默会抓住从中获益的公司。    而今年5月,东阿阿胶被正式纳入MSCI指数体系。奥本海默基金由此也看上了东阿阿胶。    有业内人士分析认为,医药历来是外资掘金重地,很多医药股也是QFII的青睐对象,在目前国内“消费升级+健康理念升级”的大健康环境下,东阿阿胶作为高端滋补品牌、龙头企业,在品牌建设、渠道推广方面具备领先优势,同时在国内的品牌辨识度和消费者认可度也极高,正符合了奥本海默基金的投资逻辑。    当然,东阿阿胶稳定的业绩表现自然也是吸引奥本海默基金入股的重要因素。    东阿阿胶今日发布半年报,公司实现营业收入29.86亿元;归属于上市公司股东的净利润8.62亿元;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.8亿元。   据了解,2017年底东阿阿胶提出“构建工商命运共同体”,今年上半年公司业绩表现平稳。2018年,东阿阿胶的重要工作之一就是优化经销渠道,推进与经销商的战略合作,共同维护终端,实现多方共赢。    东阿阿胶相关负责人表示,重塑调整经销渠道,是由于“两票制”后医药零售行业面临洗牌,同时结合渠道发展趋势而做的战略考量,对东阿阿胶未来的长远发展有着非凡意义。    据悉,在渠道重塑开展前,东阿阿胶经过了充分的铺垫和准备,从去年下半年开始营销团队历时数月调研了多家医药企业的成熟经销代理模式,并开始进行渠道梳理、规划,包括优化商业分销商数量,提高连锁店方面实供客户资格,增加联营客户数量等。    在考虑经销商时,除对物流和资金规模有一定要求外,东阿阿胶还对终端网络及终端队伍有着较高的标准,并在招标过程中引入严格的评审机制来慎重选择经销商。    有券商近日分析指出,东阿阿胶一边主动调整渠道,一边加大终端动销,加快渠道库存消化,长期渠道有望通畅,带动终端市占率提升,不断强化中药第一滋补品牌的C端影响力。
开始日期:08-21
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