国内新闻
10月全国一般公共预算收入同比增长5.5%
10月，全国一般公共预算收入同比增长5.5%，全国税收收入同比增长1.8%。1-10月，全国一般公共预算收入184981亿元，同比下降1.3%。其中，全国税收收入150782亿元，同比下降4.5%；非税收入34199亿元，同比增长15.3%。印花税2920亿元，同比下降16.4%。其中，证券交易印花税866亿元，同比下降46.4%。总体来看，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，收入保持平稳增长。专业人士称，10月财政收入单月增幅继续回升，增速达5.5%；当月税收收入运行也呈现一些积极变化，实现年内首次正增长。
10月全国规上工业增长5.3%
10月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.3%；环比增长0.41%。1-10月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.8%。分三大门类看，10月份，采矿业增加值同比增长4.6%；制造业增长5.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.4%。受访专家表示，10月份制造业生产恢复明显，尤其是以电子行业为代表的装备制造业引领作用显著，其中，大规模设备更新和消费品以旧换新行动起到重要的促进作用。但是，目前市场需求不足、企业盈利水平较低等困难仍然存在，下阶段要加快落实一揽子增量政策，加大助企帮扶力度，着力扩大国内需求。
70个大中城市房价环比降幅总体收窄
10月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.2%；同比下降4.6%。其中，上海和深圳环比分别上涨0.3%和0.1%，北京和广州环比均下降0.7%；同比方面，北京、广州和深圳同比分别下降4.9%、10.4%和8.1%，上海上涨5.0%。10月份，二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%；同比下降6.0%。70个大中城市中，新建商品住宅销售价格环比上涨城市有7个，比上月增加4个；二手住宅环比上涨城市有8个，比上月增加8个。总体看，10月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比降幅收窄或转涨、同比降幅趋稳，房地产市场预期进一步改善。
国际新闻
印尼连续54个月贸易顺差
数据显示，2024年10月印尼贸易顺差为24.8亿美元。这是自2020年5月以来，印尼连续54个月录得贸易顺差。印尼中央统计局负责人表示，10月印尼出口额为244.1亿美元，较9月增长10.69%；进口额为219.4亿美元，较9月增长16.54%。据统计，印尼10月的贸易顺差主要由非石油和天然气支撑，贸易顺差为48亿美元，但石油和天然气贸易逆差23.2亿美元，抵消了部分顺差。此外，印尼2024年三季度的经济增速为4.95%，未能达到5%，低于今年一季度的5.11%和二季度的5.05%。印尼媒体指出，贸易顺差对于增强印尼经济的韧性具有积极意义。
欧洲缩短证券结算周期
11月18日，欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布了最终报告，对缩短欧盟（EU）结算周期进行了评估。ESMA建议，到2027年底，欧盟将证券交易结算时间从两天缩短到一天，即从T+2将变T+1。根据ESMA的评估，转向T+1结算将进一步提升交易后流程的效率和弹性，降低流动性风险，同时还可以增强当地资本市场的竞争力。此举将使欧盟与美国步调保持一致，今年5月份，美国、加拿大将股票交易结算周期从T+2变成了T+1。英国也已表示，将在2027年底前采取行动。
马来西亚三季度GDP同比增长5.3%
马来西亚今年第三季度GDP较去年同期增长5.3%；整体通胀率和核心通胀率均为1.9%，保持较稳定水平。今年前三季度，马来西亚GDP同比增长5.2%。强劲的投资和出口持续改善是马来西亚经济保持较高增长的主要因素。国行行长阿卜杜拉·拉希德认为，虽然明年财政预算案没有新增大型基础设施建设项目，但马来西亚去年和今年上半年的国内、国外直接投资额总计约4900亿林吉特(1林吉特约合0.2236美元)，足以支持经济继续增长。他预期，明年马来西亚GDP将同比增长4.8%到5.3%。
行业
面板：以旧换新利好电视
近日，TCL华星宣布印刷OLED正式量产，并发布全新技术品牌APEX；京东方A拟通过下属全资子公司天津京东方创投与燕东科技等共同向北电集成增资，用于投资建设12英寸集成电路生产线项目，总投资330亿元，均为市场增添利好消息。另据奥维云网数据，国内彩电市场在长期下滑中，也迎来一波小阳春。今年三季度彩电零售量同比提升0.7%，零售额同比增长14.4%，很大程度上得益于8月以来以旧换新政策在全国陆续展开。市场资深分析人士表示，此轮的上行周期，来自于今年初开始的产能控制，春节期间，面板大厂控制出货节奏，供应量减少，价格回升。从需求端看，国内以旧换新政策颇有效果，让电视销量提高，带动了大尺寸面板的销售。
海上风电：今年有望突破4500万千瓦
随着全球能源转型加速推进，风能作为重要清洁能源之一，正加速发展。今年前三季度，海上风电新增247万千瓦，累计并网容量达到3910万千瓦。中国电力企业联合会秘书长郝英杰称，近年来，我国海上风电产业化发展迅速，目前我国海上风电机组最大单机容量达到20兆瓦级，累计装机容量从2018年的不到500万千瓦，到今年底有望突破4500万千瓦，将连续四年位居全球首位。我国海洋风电丰富，开发潜力巨大。预测到2030年国内海上风电总装机将达到2亿千瓦，总投资约2.6万亿，带动产业链总产值超20万亿。
AI应用：关注四大核心方向
2024年10月起，海外AI应用公司陆续发布24Q3财报，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力，AI应用有望进入拐点。民生证券建议关注AI应用四大核心方向：AI搜索有望成为大模型商业应用落地“第一束光”；类Sora应用有望引发AIGC新一轮浪潮；AI终端作为新的生态入口成为兵家必争之地，AI眼镜迎来密集发布期；AI Agent或重塑SaaS范式。
公司
希荻微：拟购诚芯微100%股份
希荻微(688173)公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买曹建林、曹松林、链智创芯、汇智创芯所持有的诚芯微100%股份，其中55%的交易对价由上市公司以发行股份的方式支付，45%的交易对价由上市公司以现金支付。希荻微公告显示，此次并购属于横向并购，希荻微和诚芯微同属集成电路设计企业。希荻微表示，本次收购完成后，诚芯微在销售渠道和客户资源的积累可以增加公司产品品类的丰富度，从而能够充分挖掘诚芯微已有客户的潜在需求，为更多下游细分行业客户提供更为完整的解决方案和对应的产品，进一步提高盈利能力。
京东方Ａ：拟330亿北京共建全新12英寸晶圆厂
京东方Ａ(000725)公告称，公司拟通过下属全资子公司天津京东方创投与北京燕东微电子科技有限公司等共同向北电集成增资，用于投资建设12英寸集成电路生产线项目。项目总投资330亿元，其中建设投资315亿元，流动资金15亿元。项目公司注册资本金200亿元，天津京东方创投现金出资20亿元。这一合作不仅彰显了京东方A与燕东科技等合作伙伴在集成电路领域的共同愿景和战略协同，也体现了各方对集成电路产业未来发展的坚定信心。同时燕东微也表示，通过本项目的建设，公司将实现更好的晶圆生产线产业布局，推动工艺技术能力向更高工艺节点迈进。这不仅有助于提升公司的核心竞争力，还将为公司带来更加广阔的发展空间和更加稳健的经营业绩。
安靠智电：三项新产品通过鉴定
安靠智电（300617）公告称，公司研发的“YJZWFQ4 435/750复合套户外终端、YJZGG 435/750 GIS终端”新产品技术鉴定。鉴定委员会认为：产品综合技术性能居于国际领先水平，同意通过新产品技术鉴定。公司研发的“AK-GD3-550刚性气体绝缘输电线路（SF6/N2混合气体GIL）”新产品技术鉴定。鉴定委员会认为：产品的主要性能达到同类产品国际领先水平，同意通过新产品技术鉴定。公司、国网江苏省电力有限公司南京供电分公司和南京电力设计研究院有限公司共同研发的AK-GS1-252刚性气体绝缘输电线路（SF6/N2混合气体GIL）新产品技术鉴定。
关键词
关键词：LPR
2024年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均较前期保持一致。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。今年以来，1年期和5年期以上贷款市场报价利率分别累计下降了35和60个基点。其中，作为个人住房贷款和企业中长期贷款定价参考基准的5年期以上LPR利率在2月下降25bp，这一调整是LPR改革以来的最大下调幅度。市场人士分析称，虽然11月LPR报价维持不变，但明年仍存调整空间。
关键词：置换隐性债务
11月8日，十四届全国人大常委会审议通过增加6万亿元地方政府专项债务限额置换存量隐性债务，此后各地在一周之内迅速有了化债动作。据不完全统计，从11月12日河南打响置换隐性债务第一枪后，先后包括辽宁大连市、贵州省、江苏省和山东青岛市披露发行或拟发行相关债券，从而置换存量的隐性债务，整体金额合计已经超过2240亿元。相关券商分析师表示，将隐性债务置换成地方政府专项债，可将债务期限拉长，并能大幅降低利率，减少利息支出，显著减轻地方偿债压力。本次置换将显著减少地方需消化的隐性债务规模，实现2028年前完全化解地方隐性债务的目标，让地方政府轻装上阵。
关键词：市值管理
11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，要求上市公司结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。市场人士认为，市值管理新规的发布是提升上市公司质量，推动资本市场高质量发展的重要举措，有利于进一步提升上市公司投资价值和投资者回报能力，也为上市公司的长远发展以及资本市场的稳定注入新活力。
微博广场
曹中铭（独立财经撰稿人）：指数在短期内无论是暴涨还是暴跌，都属于异常波动，都需要应对。但基于沪深牛“短”熊“长”的特性，今后应对市场下跌的异常波动，个人以为会更多些。更重要的是，股市异常下跌，引发的后果不仅是中小投资者损失惨重，也会严重打击投资者的信心，影响资本市场对于实体经济的支持。而这一切，显然又是我们所不愿意看到的结果。
也正是基于此，监管部门表示要完善应对股票市场异常波动等政策工具，个人以为是非常值得肯定的。当然，从多年来股市的实践看，单一的政策工具，应对股市异常波动的效果也将是非常有限的。
个人以为，完善应对股市异常波动，既需要事前预防的举措，也需要事中“刹车”的机制，同样也需要事后补短板。事前让问题消失在萌芽姿态，事中出现问题能够及时解决问题，事后补短板让类似问题不再发生，三位一体，才是应对股票市场异常波动的明智选择。http://weibo.com/caozhongming
皮海洲（独立财经撰稿人）：居民存款搬家进入股市这是一件好事。毕竟近年来，管理层乃至高层一直都在强调要活跃资本市场、提振投资者信心。为此，管理层从各方面努力，出台了不少措施，央行甚至亲自出场，创设新的政策工具，促进资本市场的健康发展。
在银行存款进入低利率时代，居民将资金存入银行已不再是一个理想的选择，尤其是不应该将全部的家庭资金都存入银行。居民需要有必要的理财意识，将一部分的家庭资金用于投资理财，尽可能获得高于银行存款利率的收益。因此，居民存款搬家进股市，是有关居民投资理财意识增强的表现，这是值得肯定的。当然，仅有这种投资理财的意识是不够的，有关居民还有必要提高自己的理财能力。只有拥有了必要的理财能力，居民存款搬家进入股市才能达到获得投资收益的目的。所以，对于居民存款搬家进入股市，不应该是一种盲目的行动，有关当事人同样需要做到不打无准备之仗。http://weibo.com/phz168
